인더뉴스 양귀남 기자ㅣ하이투자증권은 20일 일진하이솔루스에 대해 수소상용차를 중심으로 성장세를 이어갈 것이라고 평가하며 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정했다. 목표주가는 5만원을 유지했다.
일진하이솔루스는 1분기 수소사업부 매출 비중의 29.2%가 상용수소차 중심으로 발생하면서 매출총이익률이 25.5%에서 29.9%로 크게 개선됐다. 하이투자증권은 일진하이솔루스가 향후 수익성 확보를 위해 수소상용차 대응에 집중하게 될 것으로 예상했다.
신윤철 하이투자증권 연구원은 “수소상용차에는 수소연료탱크가 수소승용차보다 더 많이 탑재된다“수소상용차 프로젝트에서는 수소연료탱크와 더불어 수소저장시스템까지 함께 수주했기 때문에 판가 및 마진율에서 유리하다”고 설명했다.
앞으로 유럽 주요 완성차 업체 신규 수주 가능성도 존재한다고 전망했다.
하이투자증권은 일진하이솔수스가 올해 1분기 기준 지난해 9월 IPO를 통해 확보한 유동성이 약 2600억원에 달한다고 전했다. 이를 유럽 주요 고객사 확보를 위한 해외 생산기지 건설에 활용할 것으로 판단했다.
신 연구원은 “주요 유럽 완성차 업체들이 유럽 현지에서 수소연료탱크를 공급할 수 있는 협력사를 물색하고 있다”며 “연내 유럽 고객사 프로젝트 수주에 성공한다면 밸류에이션 매력이 부각될 것”이라고 말했다.
