인더뉴스 김현우 기자ㅣ NH투자증권은 18일 메디톡스에 대해 수출 부진과 소송비용 증가 등으로 수익성 개선이 예상보다 더디다며 기존 52만원이었던 목표주가를 49만원으로 하향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
나관준 NH투자증권 연구원은 “톡신 수출 부진과 소송비용 증가에 따른 수익성 훼손으로 올해 주당순이익(EPS)를 19.8% 하향 조정했다”고 밝혔다.
그는 “언론 보도에 따르면 오송 3공장 수출용 메디톡신의 3개 배치 보관검체에 대한 검사 진행 결과 품질 부적합이 확인됐다”며 “식약처는 1개 배치 제품에 대해 수거·파기 명령을 내렸다”고 말했다.
이어 “해당 배치에서 생산된 제품 매출은 약 11억원으로 회수 명령에 따른 실적 차감은 제한적”이라며 “그러나 식약처가 국내용으로 조사를 확장할 계획이라 발표한 만큼 보수적인 접근이 필요해 보인다”고 강조했다.
다만 이번 이슈가 오창 1공장으로 진행 중인 뉴로녹스의 중국 허가 과정에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망했다.