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[스몰캡 터치] 코스메카코리아, 하반기부터 북미 물량 증가

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Monday, February 03, 2025, 13:02:00

북미향 화장품 물량 점진적 증가 전망
인디 브랜드 대량 수주 바탕 국내 법인 안정적 성장세
작년 4Q 매출액 1300억 안팎 전망

 

인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 코스메카코리아가 올해 하반기 미국 법인을 중심으로 성장에 나설 것으로 보인다. 용기 수급 이슈가 하반기부터 정상화되며, 기존 고객사향 물량이 점진적으로 나아질 것이라는 분석이다.

 

1999년 설립된 코스메카코리아는 지난 2016년 코스닥 시장에 상장했다. 기초화장품 ODM(생산자 개발 방식) 제조 및 OEM(주문자 상표부착방식) 제조 등의 사업을 영위하고 있다.

 

금융투자업계에서는 코스메카코리아가 올해 하반기부터 미국 법인 회복 가능성이 제기된다. 북미향 화장품 물량이 점진적으로 늘어날 것이라는 분석이다.

 

박은정 하나증권 연구원은 "올해 북미법인 회복이 예상된다"고 말했다. 이어 "미국법인은 기존 고객사향 물량이 점진적으로 나아지고 있다"며 "북미 브랜드향 선크림 초도 물량 또한 납기되면서 점차 물량 증가가 이뤄질 것으로 보인다"고 설명했다.

 

권우정 교보증권 연구원도 "미국 법인은 올해 2분기까지 용기 수급 이슈 영향으로 부담 존재할 것으로 보인다"면서도 "하반기부터 정상화를 기대한다"고 말했다. 이어 "지난해 출시한 RTG OTC 제품은 올해부터 본격 출시하면서 매출 성장이 예상된다"고 설명했다.

 

조소정 키움증권 연구원은 "미국 법인은 하반기부터 성장을 기대해 볼 수 있다"며 "인디 뷰티 고객사향 수주가 꾸준히 증가할 것으로 기대되는 가운데 기존 물량의 논턴키 전환으로 인한 기고 효과가 하반기에 소멸할 것으로 예상한다"고 말했다.

 

국내 법인의 안정적 성장도 예상된다. 글로벌 고객사와 인디 브랜드의 대량 수주를 바탕으로 안정적인 성장을 지속할 것이라는 분석이다.

 

이승은 유안타증권 연구원은 "올해 한국 법인의 안정적 성장과 잉글우드랩의 수익성 강화가 예상된다"고 말했다. 이어 ":주요 성장 동력은 기초 제품군의 매출 증가로 예상된다"며 "하반기 신제품 출시 효과가 본격적으로 반영되면서 공장 가동률이 상승할 가능성이 크다"고 설명했다.

 

한유정 한화투자증권 연구원은 "한국의 중대형 인디브랜드사들은 히트 제품을 중심으로 제품과 수출 국가를 확대하며 저변을 넓혀가고 있다"며 "전체 시장 파이가 커지고 있다"고 말했다. 이어 "코스메카코리아는 신규 고객사의 수와 수주량은 증가 추세고 고객사 몸집 또한 커가는 구간"이라고 덧붙였다.

 

금융투자업계에서는 코스메카코리아가 지난해 4분기 1300억원 안팎의 매출액을 기록할 것이라는 전망이 나온다. 한화투자증권과 유안타증권은 코스메카코리아의 지난해 4분기 매출액을 각각 1251억원, 1330억원으로 전망했다. 하나증권과 교보증권은 매출액을 각각 1337억원, 1305억원으로 전망했다.

 

권우정 연구원은 "3분기에 이어 용기 수급 이슈는 소폭 완화됐으나 여전히 부담이 지속될 것"이라며 "고객사들의 재고조정과 성과급 반영 등으로 실적이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상된다"고 설명했다.

 

올해 연간 매출액은 6000억원대로 추정된다. 한화투자증권과 유안타증권은 코스메카코리아의 올해 매출액을 각각 6130억원, 6350억원으로 예상했다. 하나증권과 키움증권은 각각 6150억원, 6195억원으로 전망했다.

 

한편, 코스메카코리아 주가는 지난해 말부터 횡보하는 모습을 보이고 있다. 지난해 12월 초 4만원 후반대를 기록하던 주가는 최근 5만원 초반대를 기록 중이다.

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권용희 기자 brightman@inthenews.co.kr

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한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

2025.07.31 17:56:17

인더뉴스 박호식 기자ㅣ한화생명이 미국 증권사 ‘Velocity Clearing(이하 ‘벨로시티’)’ 지분 75% 인수 절차를 성공적으로 마무리하고, 보험 중심의 포트폴리오를 넘어 북미 자본시장으로 전략적 확장을 본격화합니다. 이번 벨로시티 인수는 국내 보험사가 ‘글로벌 자본시장의 중심부’인 미국 증권시장에 진출한 최초의 사례입니다. 이로써 한화생명은 미국 현지 금융사를 통해 수익성을 높이고 우수한 글로벌 금융 상품을 글로벌 고객에게 제공할 수 있는 플랫폼을 마련했습니다. 뉴욕을 거점으로 한 벨로시티는 금융거래 체결 이후 자금과 자산이 실제로 오가는 과정을 직접 처리할 수 있는 역량(청산·결제)을 갖춘 전문 증권사입니다. 2024년말 기준 벨로시티는 총자산 약 12억달러(한화 약 1조6700억원)를 보유하고 있으며, 최근 3년간(2022~2024년) 매출 기준 연평균 성장률(CAGR) 25%를 기록하는 등 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 당기순이익 또한 안정적인 증가세를 보이며 인수 이후에도 지속적인 수익성 확대가 예상된다는 설명입니다. 한화생명은 기존 벨로시티 경영진과의 협업을 통해 조기 사업안정화를 추진함과 동시에 한화자산운용 미주법인, 한화AI센터(HAC) 등과 협력해 금융과 기술이 결합된 시너지를 키워 나갈 방침입니다. 한화생명 관계자는 “한화생명이 금융의 핵심지인 미국 시장에서 한국 금융사로서 역량을 펼칠 수 있는 계기를 확보했다는데 큰 의미가 있다”며 “앞으로도 디지털금융 기술과 글로벌네트워크를 바탕으로 사업 역량을 강화하고 지역간 연결을 강화해 안정적인 성장을 이어가겠다”고 밝혔습니다. 벨로시티 마이클 로건(Michael Logan) 대표는 “한화생명의 글로벌 비전과 네트워크가 더해져 벨로시티의 성장속도가 한층 가속화될 것으로 기대하며 앞으로도 양사 간 시너지를 극대화해 나가겠다”고 말했습니다. 한편 한화생명은 각 지역의 금융환경에 맞춘 차별화 전략을 통해 글로벌 금융 생태계를 확장해 나가고 있습니다. 동남아에서는 리테일 금융 경쟁력을 강화하고, 미주에서는 플랫폼 기반의 투자기능을 고도화하면서 전략적 거점을 중심으로 글로벌 사업을 본격화하고 있습니다. 한화생명은 앞으로는 디지털기술과 글로벌 파트너십을 결합해 글로벌 고객에게 종합금융솔루션을 제공하는 브랜드로 도약할 계획이라고 밝혔습니다.




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