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트럼프 2.0 시대 개막…AI·에너지 업종에 쏠리는 눈

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Tuesday, January 21, 2025, 06:01:00

미국 우선주의 행보로 관련 산업 정책 확대 전망
에너지·AI·로봇·우주 등 관련 산업 수혜 기대
AI 시장 성장으로 반도체 업종 반등 가능성도

 

인더뉴스 권용희 기자ㅣ트럼프 정부 2기 출범 이후 AI(인공지능), 에너지 업종 등이 두각을 나타낼 것으로 보인다. 미국 우선주의에 기반한 산업 정책 확대로 수혜를 받을 것이라는 분석이다.

 

20일(현지시간) 도널드 트럼프 대통령 당선인이 제 47대 미국 대통령으로 취임했다. 트럼프 당선인은 "내일 여러분을 매우 행복하게 만들 매우 많은 행정명령을 여러분은 보게 될 것"이라며 "바이든 행정부의 급진적이고 어리석은 행정명령은 내가 취임 선서를 하면 수 시간 내로 전부 폐기될 것"이라고 예고한 상태다.

 

이에 금융투자업계에서는 트럼프 2기 행정부의 미국 우선주의 행보로 관련 산업 정책이 확대될 것이라는 관측이 나온다. 이와 관련해 에너지, AI, 로봇, 우주 등의 산업이 수혜를 받을 것이라는 전망이다.

 

이상헌 iM증권 연구원은 "트럼프 2.0 시대 정부정책은 미국 우선주의에 기반해 수립되고 추진될 것"이라며 "미국 경제 회복을 위한 물가 안정, 규제 완화, 에너지 독립 등의 정책을 유지하고 강화하는 가운데 미·중 패권전쟁에 기반한 통상 및 산업 정책 확대가 전망된다"고 말했다.

 

이 연구원은 "트럼프 2.0 시대 주목해야 할 4가지 테마는 에너지, AI·로봇, 우주, 방산 등"이라며 "해당 테마의 경우 트럼프 2.0 시대 미국 정부정책 등으로 인해 글로벌 시장 규모가 커지면서 관련 기업들의 밸류에이션 배수가 보다 더 높아질 수 있을 것"이라고 설명했다.

 

이경민 대신증권 연구원은 "트럼프 당선인의 첫날 명령은 주로 바이든의 친환경 정책, 다양성 정책들에 대한 철회 행정명령이 다수일 것으로 예상한다"며 "파리 기후협정 탈퇴와 전통 에너지산업 부흥 방향 또한 발의될 것으로 추정된다"고 말했다.

 

최보원 한국투자증권 연구원은 "트럼프 당선인은 약 100개의 행정명령을 공개할 가능성이 시사되고 있다"며 "취임 초기에는 정책 민감도가 높아질 수 있다는 점에서 유의해야 한다"고 말했다. 이어 "대표 행정명령 논의되는 부문은 에너지·화석연료, 무역, 이민 정책 등"이라며 "규제 완화 및 지원금 증대 기대감이 높은 부문은 제조업·인프라, 에너지·전력 등"이라고 설명했다.

 

최 연구원은 "트럼프 2기의 대표 수혜 업종은 AI, 글로벌 방산, 인프라·제조업, 에너지, 로봇, 금융이 해당한다"며 "세부 업종별로는 IT 내 소프트웨어, 클라우드, 산업재 내 인프라, 로봇 관련 주 중 자동화·AI 수혜주 등 선별적으로 대응하는 전략이 유효할 전망"이라고 말했다.

 

AI를 중심으로 한 성장세가 두드러질 것이라는 가능성도 제기된다. 트럼프 2기에 기술적 우위를 확보하기 위한 AI 맨해튼 프로젝트가 추진될 것이라는 분석이다.

 

이상헌 연구원은 "AI 등으로 기술 헤게모니를 확고히 할 것으로 보인다"며 "AI 투자가 인프라 단계에서 플랫폼과 애플리케이션 단계로 전환되면서 시장 규모를 더욱 키울 수 있을 것"이라고 말했다. 이어 "AI 및 로봇 대중화에 따른 성장세에 수혜를 받을 수 있는 기업들에 주목해야 할 것"이라고 덧붙였다.

 

이와 관련해 반도체 업종이 주가 반등에 나설 것으로 보인다. 이경민 연구원은 "AI 산업, 반도체 모멘텀에 대한 우려와 경계 심리가 다소 완화됐다"며 "AI발 실적 방향성이 명확한 상황에서 메모리 반도체 수출 모멘텀까지 가세할 수 있는 상황"이라고 말했다.

 

트럼프 당선인 취임 이후 단기간 주가 변동성이 확대될 것이라는 전망도 나온다. 나정환 NH투자증권 연구원은 "트럼프 당선인이 실제로 멕시코, 캐나다, 중국에 관세를 부과할 것인지 여부가 중요하다"며 "매월 2~5% 점진적 보편과세 부과를 고려하는 등 관세 부과 가능성을 강하게 시사하며 단기적으로 주가 변동성을 높이는 요인으로 작용할 수 있다"고 말했다.

 

이어 나 연구원은 "엔터테인먼트 업종은 관세 리스크를 일부 회피할 수 있을 것으로 보인다"며 "콘서트 매출은 서비스 소비이고, 관세를 부과할 수 있는 재화인 앨범 및 MD(기획상품) 제품은 소비자 가격 전가가 가능하다"고 설명했다.

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권용희 기자 brightman@inthenews.co.kr

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주문 다음 날 에어컨 단다…쿠팡 배송 이어 설치도 ‘로켓’ 차별화

주문 다음 날 에어컨 단다…쿠팡 배송 이어 설치도 ‘로켓’ 차별화

2025.06.12 07:04:00

인더뉴스 이종현 기자ㅣ'로켓배송'으로 이커머스 시장 점유율 1위를 지키고 있는 쿠팡이 '로켓설치' 서비스라는 차별화 포인트로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 2019년 쿠팡이 도입한 로켓설치는 쿠팡을 통해 가전제품이나 가구와 같은 대형 상품을 주문하고 구매자가 원하는 설치 날짜를 정하면 쿠팡이 설치 기사를 배정해 빠르게 설치해 주는 서비스입니다. 오후 2시 이전 주문 시 빠르면 다음 날, 늦어도 이틀 안에 설치가 가능하며 배송 및 설치 비용은 기본적으로 무료입니다. 최근 국내 이커머스 시장은 네이버[035420]가 자체 쇼핑앱 '네이버플러스 스토어'를 공개하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 전문가들은 네이버가 업계 1위인 쿠팡의 아성을 위협하기 위해서는 인프라 구축, 사용자 확보 등의 문제로 상당 기간이 걸릴 것이라 분석했습니다. 하지만 지난 4월 기준 네이버플러스 스토어는 출시 한 달 만에 사용자 443만명을 모으며 점유율 11.05%로 8위를 기록해 가파른 성장세를 보여줬습니다. 사용자 점유율에서 쿠팡은 3291만명을 확보하며 82%의 점유율로 1위를 기록해 큰 차이를 보이긴 했습니다. 하지만 거래액을 기준으로 하면 격차는 보다 좁혀졌습니다. 지난해 온라인쇼핑몰 거래액은 총 242조원으로 이 중 쿠팡은 22.7%, 네이버는 20.7%로 각각 추산되며 근소하게 쿠팡이 앞선 것으로 나타났습니다. 이에 더해 네이버가 편의점 퀵커머스, 컬리와의 제휴 등으로 식품 배송 경쟁에도 본격적으로 뛰어들며 당장은 아니어도 장기적으로는 쿠팡과 나란히 경쟁할 가능성도 적지 않아 보입니다. 이와 같은 상황에 쿠팡의 로켓설치 서비스가 경쟁사와의 차별 포인트로 부상하고 있다는 분석이 나오고 있습니다. 특히, 여름과 같이 에어컨의 수요가 높아져 설치가 어려운 시기에도 1~2일 만에 에어컨 설치가 바로 가능하다는 점에서 높은 메리트를 가진 서비스라는 평가입니다. 실제로 서울 시내 삼성전자스토어, LG베스트샵 등 주요 가전 판매점에 문의해 본 결과 가장 빨리 설치할 수 있는 제품의 경우도 빠르면 일주일, 늦으면 3주 이상 소요될 수 있다는 답변을 받을 수 있었습니다. 쿠팡이 이처럼 빠르게 가전 설치가 가능한 데에는 로켓배송을 통해 집약해 온 노하우 덕분으로 보입니다. 한 유통업계 관계자는 "쿠팡은 로켓배송을 위해 자체 물류 인프라를 구축하고 상품을 직매입해 빠른 배송 시스템을 구비할 수 있었다"라며 "로켓설치도 마찬가지로 에어컨과 같은 가전제품을 직매입해 주문을 받기에 주문이 들어오는 즉시 배송 준비에 들어갈 수 있는 것"이라고 설명했습니다. 이와 함께, 로켓배송으로 쌓은 데이터가 여름과 같은 성수기에 들여올 매입량을 예측하고 선제적으로 입고시켜 물량 부족 사태를 방지할 수 있다는 설명도 덧붙였습니다. 설치 문의가 증가하는 여름에는 배송뿐 아니라 설치 인력 확보도 중요합니다. 쿠팡은 '로켓 스페셜리스트'라 불리는 자체 전문 설치기사를 배정해 설치를 진행합니다. 한 설치업 종사자는 "쿠팡은 성수기에 외부 전문기사들도 추가적으로 투입해 설치 일정에 최대한 차질이 없도록 준비한다"고 설명했습니다. 물량에 대한 선제적 입고를 진행하듯 외부에서의 설치 인력 확보도 선제적으로 준비한다는 의미로 풀이됩니다. 로켓설치에 대한 이용 평가도 호평이 다수 입니다. 최근 로켓설치로 에어컨을 설치한 한 이용자는 "갑자기 더워져 에어컨 설치가 급한 상황이었는데 하루 만에 에어컨 구매부터 설치까지 끝나 편리했다"라고 전했습니다. 로켓설치에 입점해 있는 한 에어컨 대리점 관계자는 "거의 대부분의 설치가 일정에 어긋나지 않고 진행된다"며 "여름과 같은 성수기에 특히 찾는 고객들이 많아지는 편"이라고 말하기도 했습니다. 현재 쿠팡은 로켓설치를 통해 에어컨, 냉장고, 세탁기와 같은 가구뿐 아니라 러닝머신, 실내자전거와 같은 대형 스포츠기구부터 타이어까지 설치 서비스를 제공하고 있습니다. 앞으로도 지속적으로 로켓설치 서비스의 범용성을 넓혀나가 배송뿐 아니라 설치 영역에서도 쿠팡이 독자적 영역을 구축할 수 있을지 주목됩니다.


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