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[스몰캡 터치] 이녹스첨단소재, 포트폴리오 다각화로 성장성 부각

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Monday, February 10, 2025, 14:02:00

OLED 관련 수요 증가..제품 믹스 개선으로 수익 개선
아이폰 패턴드 필름 점유율 확대 가능성도
작년 4Q 매출액 1042억·영업익 250억

 

인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 이녹스첨단소재가 포트폴리오 다각화로 실적 성장에 나설 것으로 보인다. 제품 믹스 개선으로 수익성이 증가하는 가운데 아이폰 내 점유율 확대가 이뤄질 것이라는 분석이다.

 

지난 2017년 이녹스로부터 인적분할을 통해 설립된 이녹스첨단소재는 같은 해 코스닥 시장에 상장했다. 디스플레이용 OLED 소재, 회로 소재, 반도체 패키지용 소재 개발, 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있다.

 

금융투자업계에서는 이녹스첨단소재가 우호적인 환율 환경 및 제품 믹스 개선으로 수익성이 증가할 것이라는 전망이 나온다. 주요 사업 부문에서의 고른 성장이 기대된다는 분석이다.

 

남궁현 신한투자증권 연구원은 "대형 OLED 수요 증가 및 신제품 공급에 따른 출하량 증가가 예상된다"며 "소형 OLED 및 QD-OLED 소재 제품 확대 기대감과 더불어 폴더블 OLED향 신규 고객사 확보 가능성이 높다"고 말했다.

 

이어 남 연구원은 "사업부문별 매출은 올해 AI향 반도체 수요 확대에 따른 생산량 증가로 INNOSEM 2% 증가가 예상된다"며 "또한 신규 소재 및 제품 확대 영향으로 INNOLED 13% 증가가 전망된다"고 덧붙였다.

 

권민규 SK증권 연구원은 "올해 신규 아이템 추가와 기존 사업 내 점유율 확대를 통한 연간 실적 성장 지속이 전망된다"며 "테스트 중인 주요 고객사향 폴더블 기기용 필름은 2분기 내 결과발표가 예상된다"고 말했다. 이어 "고부가 중심 믹스 개선으로 이익률 개선세가 지속될 것"이라고 덧붙였다.

 

김소원 키움증권 연구원은 "주요 OLED TV 고객사 내 점유율이 확대되며 실적 성장을 견인할 것으로 보인다"며 "높은 품질 경쟁력을 기반으로 WOLED 패널뿐 아니라 QD-OLED 패널용 소재 점유율도 확대가 예상된다"고 말했다.

 

올해부터 아이폰 내 점유율 확대가 이뤄질 것이라는 가능성도 제기된다. 올해 아이폰 패턴드 필름 점유율 확대가 기대된다는 분석이다.

 

권민규 연구원은 "아이폰SE4용 패턴드 필름 납품이 올해 1분기부터 진행 중"이라며 "아이폰 17 시리즈부터 패턴드 필름 점유율 확대가 예상된다"고 말했다.

 

김소원 연구원은 "이녹스첨단소재는 그간 아이폰의 LTPS 패널용으로만 소재를 공급했지만 올해부터 LTPO 패널용 소재 공급과 함께 점유율 확대가 예상된다"며 "세트 수요 개선이 더딘 상황 가운데서도 점유율 확대를 통해 실적 성장을 보여줄 전망"이라고 말했다.

 

이녹스첨단소재의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 25%, 1114% 늘어난 1042억원, 250억원으로 시장 기대치를 웃돌았다. 남궁현 연구원은 "고객사의 신제품 생산을 위한 제품 공급과 대형 OLED 및 QD-OLED 소재 출하 증가로 고수익성 제품 비중이 확대됐다"고 설명했다.

 

금융투자업계에서는 올해 이녹스첨단소재의 영업이익이 1000억원 안팎을 기록할 것이라는 전망이 나온다. SK증권과 신한투자증권은 이녹스첨단소재의 올해 영업이익을 각각 942억원, 988억원으로 전망했다. 키움증권은 올해 영업이익은 1110억원으로 추정했다.

 

한편 이녹스첨단소재의 주가는 연초 들어 오름세를 보이고 있다. 1월 초 1만9000원대를 형성하던 주가는 현재 3만원 초반대를 기록 중이다.

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권용희 기자 brightman@inthenews.co.kr

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장기연체 빚탕감 ‘배드뱅크’ 내달 설립…10월부터 연체채권 매입

장기연체 빚탕감 ‘배드뱅크’ 내달 설립…10월부터 연체채권 매입

2025.07.11 19:31:08

인더뉴스 문승현 기자ㅣ금융위원회가 7년이상 5000만원 이하 개인의 장기채무를 일괄탕감해주는 '특별 채무조정 패키지' 일정표를 제시했습니다. 오는 10월중 연체채권 매입을 시작한다는 게 목표입니다. 새정부가 주도하는 이번 정책을 두고 도덕적 해이와 역차별 논란이 한창이라는 점을 의식한듯 금융당국은 '상환능력 철저심사'에 방점을 찍었습니다. 금융위는 11일 광화문 정부서울청사에서 권대영 사무처장 주재로 장기연체채권 채무조정 프로그램 점검을 위한 전문가 간담회를 열었습니다. 회의에는 양혁승 장기소액연체자지원재단 이사장, 정은정 서울시복지재단 금융복지센터장, 이지연 변호사(법무법인 하나로), 한국자산관리공사, 신용회복위원회, 은행연합회, 생명·손해보험협회, 저축은행중앙회, 여신금융협회, 대부금융협회 등 관계자가 참석했습니다. 금융위는 장기연체채권 채무조정 프로그램 세부방안을 3분기중 신속발표할 예정이라고 밝혔습니다. 특히 채무조정기구 이른바 '배드뱅크'가 연체채권 매입 즉시 추심은 중단된다고 강조하며 금융권에 협조를 요청했습니다. 금융위 산하기관 한국자산관리공사(캠코)는 이달 채무조정기구 설립준비 및 8월 설립, 9월 업권별 연체채권 매입협약 체결개시, 10월 연체채권 매입개시를 목표로 합니다. 캠코는 유흥업 등 부도덕한 부채탕감 가능성이나 외국인에 대한 과도한 지원 등 이번 채무조정 프로그램과 관련해 제기된 우려를 최소화하는 실무방안을 마련하겠다고 밝혔습니다. 이번 특별 채무조정 패키지는 정부가 2차추경으로 마련한 재정 4000억원을 투입해 캠코 산하에 배드뱅크를 설치하고 7년이상 연체된 5000만원 이하 개인 무담보채권을 일괄매입하는 방식으로 진행됩니다. 나머지 4000억원은 1·2금융권이 함께 마련할 예정입니다. 이날 간담회에서 은행연합회는 새정부가 추진하는 중요한 민생회복정책이고 2차추경까지 편성된 만큼 신속히 협조하겠다는 입장을 내놓았습니다. 생명·손해보험협회도 채무조정기구의 채권매입으로 2금융권 장기연체채권 관리부담이 상당폭 경감되므로 필요한 역할을 하겠다고 했습니다. 권대영 금융위 사무처장은 "어려운 상황에서도 성실하게 상환하고 있는 국민들의 마음을 깊이 이해하고 있다"며 "관계부처·금융기관으로부터 전달받은 공신력있는 정보를 바탕으로 철저한 상환능력 심사를 거쳐 파산에 준하는 수준으로 상환능력이 없는 정말 어려운 이들의 채무만 소각될 것"이라고 강조했습니다. 금융위에 따르면 이번 채무조정 프로그램으로 채무조정기구가 매입한 채권은 즉시 추심중단되고 소득·재산 심사를 거쳐 소각 또는 채무조정이 결정됩니다. 중위소득 60% 이하, 회생·파산 인정재산외 처분가능재산이 없는 등 상환능력을 상실했다고 판단시 해당 채권은 완전히 소각됩니다. 또 채무에 비해 상환능력이 현저히 부족하다면 원금 최대 80%를 감면하고 잔여채무는 10년에 걸쳐 분할상환하도록 하는 방안이 검토되고 있습니다. 이렇게 되면 113만4000명의 장기연체채권 16조4000억원 상당이 소각 또는 채무조정될 것으로 추산됩니다.


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