인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 13일 효성첨단소재에 대해 증설 효과로 성장 모멘텀이 부각되고 있다고 평가했다. 목표주가 55만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한투자증권은 내년 말 기준 탄소섬유 생산능력이 1만 6500톤으로 올해 3분기 대비 83% 증가할 것으로 전망했다. 총 7500톤의 신규 설비가 올해 12월과 내년 3월, 7월에 걸쳐 순차적으로 가동될 것이라고 덧붙였다.
이진명 신한투자증권 연구원은 “올해 탄소섬유 영업이익은 증설효과와 스프레드 확대로 전년 대비 152% 증가한 606억원을 기록할 것”이라며 “견조한 글로벌 판가와 증설 효과로 실적 및 성장 모멘텀은 점차 확대될 것”이라고 설명했다.
신한투자증권은 올해 타이어보강재 영업이익이 북미/유럽의 교체용 수요 약세 영향 등으로 전년 대비 48% 감소할 것으로 예상했다. 다만, 올해 3분기를 기점으로 업황 및 실적은 Bottom-Out한 것으로 판단했다.
이 연구원은 “화학 업종 센티먼트가 둔화된 가운데 본업 실적 부진과 성장 모멘텀 약화로 상반기 대비 부진한 주가 흐름이 지속되고 있다”며 “탄소섬유의 공격적인 증설로 인한 성장 모멘텀과 본업 실적 회복으로 주가의 방향성은 위를 향할 것”이라고 말했다.
