인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유안타증권은 6일 SK이노베이션에 대해 3분기 정유부문 호조로 실적을 회복할 것으로 평가했다. 목표주가 29만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
유안타증권은 SK이노베이션이 지난해 3분기부터 분기 손익 적자와 흑자를 반복하고 있다고 전했다. 윤활유/석유화학/자원개발에서 분기당 4000억원 중후반의 안정적인 실적을 보였지만, 정유부문은 유가 변동에 따라 등락이 심했다고 덧붙였다.
황규원 유안타증권 연구원은 “배터리부문의 경우 계획대로 외형성장을 이어갔다”며 “다만, 수율 문제와 화재 등으로 흑자 전환에는 역부족이었다”고 설명했다.
유안타증권은 SK이노베이션의 3분기 영업이익이 9106억원으로 전분기 대비 회복이 뚜렷할 것으로 예상했다. 정유부문은 호조를 보이겠지만, 배터리부문은 예상보다 부진할 것으로 전망했다.
황 연구원은 “올해 3분기 실적 회복에도 불구하고 주가는 오히려 낮아지고 있는 상황”이라며 “시가총액 14조원에서 배터리부문을 제외한 가치를 차감할 경우 배터리부문 가치가 4000억원으로 현주가가 적정한지 고민할 시점”이라고 말했다.
