인더뉴스 김대웅 기자ㅣSK하이닉스의 3분기 실적에 대해 증권가는 대체로 부정적 평가를 내놨다. 4분기에도 메모리 가격 하락이 지속될 것이란 전망 속에 성장성에 대한 확신을 갖기 어려운 상황이라는 분석이다.
27일 금융투자업계에 따르면 SK하이닉스는 올 3분기 매출 10조9829억원, 영업이익 1조6556억원을 기록하며 전년 동기 대비 6.9%, 60.3% 감소했다. 증권사들의 전망치를 하회한 수치다.
DB금융투자는 "3분기 통상적인 성수기 구간에도 글로벌 경기 침체에 따른 IT수요 약세로 메모리 출하가 기대치에 미달한 가운데, 본격적인 가격 하락(DRAM -20.6%, NAND -22.4%)이 진행되고 있다"고 분석했다. 그러면서 "글로벌 경기 침체에 메모리 수요 감소로 단기 실적 부진은 불가피하다"며 "2023년 투자 규모를 50% 이상 감축하고, 제품 믹스 및 장비 재배치 과정에서 자연적으로 생산량도 줄어들 계획"이라고 덧붙였다.
SK증권에서는 위기를 넘어서는 새로운 전략이 필요하다는 진단을 내놓으며 목표주가를 하향 조정했다. 이 증권사는 "미국의 대중국 규제 강화에 따라 SK하이닉스의 우시 팹(Wuxi Fab) 디램에 대한 고민도 깊어지고 있다"며 "CAPEX를 줄이는 것도 단기에는 중요하겠으나, 우시를 대체할 DRAM 캐파를 마련하는 것이 더욱 중요할 것"이라고 강조했다. 인텔의 낸드 부문을 인수해 설립된 솔리다임(Solidigm)에 대해서도 "당초 기대했던 시너지를 찾아볼 수 없으며, 경영진 교체 등이 보도되고 있어 장기 성장성에 대한 확신을 갖기 어렵다"고 진단했다.
다만 가격 하락 기간이 오래가지 않을 것이란 전망도 나왔다. IBK투자증권은 "디램 수요 부진을 예상하
고 있지만 공급업체들의 공급 제한으로 가격 하락 기간이 오래가지 않을 것"이라며 "현재 주가는 업황 개선을 선반영하고 있지만 추가 하락폭보다는 상승폭이 더 클 구간이라 판단한다"고 강조했다.
