인더뉴스 최연재 기자ㅣ대신증권은 6일 CJ대한통운에 대해 올해 하반기 추가적인 성장이 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 25만원을 유지했다.
대신증권은 CJ대한통운의 올해 2분기 실적은 매출액 2조9228억원(전년 대비 10.3% 증가), 영업이익 1082억원(전년 대비 29.0% 증가)으로 추정했다.
양지환 대신증권 연구원은 “사업부문별로 계약물류(CL) 매출액은 6396억원(전년 대비 3.8% 증가), 택배 부문은 9066억원(전년 대비16.3%)으로 증가할 것”으로 기대했다. 또 글로벌 부문과 건설부문은 각각 1조1788억원(전년 대비 11.0% 증가), 1978억원(전년 대비 3.0% 증가) 성장할 것으로 예상된다.
하반기로 갈수록 실적 개선 흐름도 강화될 전망이다. 우체국이 민간택배사업을 중단할 경우 가장 큰 수혜가 예상되기 때문이다. 양 연구원은 “경쟁업체들의 자동화 설비 부족과 분류 인력의 추가 충원 등에 대한 요구가 거센 상황”이라며 “추가적인 단가 인상의 가능성이 있는 점도 긍정적 요인으로 작용한다”고 덧붙였다.
이커머스 사업부문의 외형 성장도 기대되는 부문이다. 양 연구원은 “유통업체들의 배송 전쟁과 서비스 차별화 움직임은 배송 경쟁력과 물류통합 시스템(풀필먼트) 사업에서 선두에 있는 동사의 밸류에이션 확장에 기여할 것”이라고 말했다.
