인더뉴스 최이레 기자ㅣ아이엠증권이 2일 LG에너지솔루션에 대해 주요 완성차업체들이 포진한 안정적인 고객 포트폴리오를 바탕으로 성장세가 예상된다는 분석을 내놨다. 투자의견 '매수'와 목표주가 45만원을 유지했다.
아이엠증권에 따르면 올해 1분기 LG에너지솔루션의 매출은 전년동기 대비 2% 감소한 6조원, 영업이익은 4% 증가한 1630억원으로 예상된다. 영업이익의 경우 전분기 기록한 1210억원 적자에서 흑자로 전환하게된다.
정원석 아이엠증권 연구원은 "우호적인 원·달러 환율과 미국 주력 고객사향 배터리 수요회복에 따른 첨단제조생산세액공제(AMPC) 효과, 비상경영 체제를 통한 내부 비용절감 등의 노력이 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 보인다"고 평가했다.
그러면서 정 연구원은 탄탄한 고객 포트폴리오 기반의 중장기적인 성장성에 주목할 필요가 있다고 진단했다. 특히 하반기로 갈수록 완전자율주행 차량 상용화로 실적모멘텀이 부각될 것으로 내다봤다.
그는 "2024년 기준 LG에너지솔루션은 테슬라, GM, 폭스바겐, 현대차 등 미래자동차기술 패러다임 전환에서도 살아남아 시장지배력을 보여줄 고객사 비중이 약 75~80%에 달한다"며 "국내 배터리셀업체 중 가장 안정적인 고객 포트폴리오를 바탕으로 높은 시장영향력을 유지하고 있다"고 판단했다.
이어 "올해 하반기 테슬라의 완전자율주행 기반 로보택시사업이 상용화된다면 인공지능(AI) 기반 자율주행기술 선도 업체인 테슬라향 배터리 셀, 소재 업체들의 주가상승 모멘텀이 강화될 것"이라고 설명했다.
