인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 LG에너지솔루션에 대해 올해 미국 EV(전기차) 침투율 둔화 및 GM 판매량 조정 등으로 연간 실적 성장세가 더딜 것으로 전망했다. 이에 목표주가 46만9000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.
LG에너지솔루션의 올해 2분기 연결 매출액과 영업이익은 6조4938억원, 2759억원으로 추정된다. AMPC(첨단제조생산 세액공제)를 제외한 본업 영업이익이 적자를 기록할 것이라는 전망이다.
전우제 KB증권 연구원은 "중국·미국 설비 전환 및 유럽 판매 부진에 전체 가동률이 60% 초반에 머물며 본업 영업손익이 -668억원을 기록할 것"이라며 "4월부터 얼티엄 2공장이 단계적으로 가동되면서 AMPC는 3427억원을 기록할 전망"이라고 설명했다.
올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 29조4150억원, 2조2530억원으로 추정된다. 미국 EV 침투율 둔화, GM 판매량 조정에 따라 실적이 다소 부진할 것이라는 전망이다.
전 연구원은 "미국·유럽의 중국 EV를 견제하기 위해 추가 관세를 발표했다"며 "GM의 올해 EV 생산 가이던스는 20~30만에서 20~25만대로 하향 조정했다"고 말했다. "미국·인도네시아 신규 설비는 2분기부터 설치 중"이라며 "인도네시아는 3분기 초부터, 미국은 내년 초 완전가동이 예상된다"고 설명했다.
