인더뉴스 양귀남 기자ㅣKB증권은 15일 와이솔에 대해 주요 소재의 내재화 바탕으로 실적이 개선될 것으로 평가했다. 목표주가 1만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
KB증권은 주요 소재의 내재화를 통해 원가 구조가 개선되고 있다고 전했다. 해당 소재의 가격도 하락하면서 단기 수익성도 개선되고 있다고 덧붙였다.
이창민 KB증권 연구원은 “올해와 내년 영업이익 추정치를 기존 29억원, 120억원에서 178억원, 187억원으로 상향 조정했다”며 “다만, 중장기 수익성 레벨에 대한 전망은 변동이 없다”고 설명했다.
KB증권은 와이솔의 3분기 매출액이 전년 동기 대비 19% 증가한 886억원을 기록할 것으로 전망했고, 영업이익은 34억원으로 흑자전환할 것으로 추정했다. RF 모듈의 주요 소재인 IC 소자의 내재화 비중이 상승하는 가운데 부담 요인으로 작용했던 IC 소자의 가격이 하락하면서 수익성 개선 흐름이 나타나고 있다고 분석했다.
이 연구원은 “장기간 지속됐던 전방 고객사들의 재고 조정이 종료될 조짐을 보이고 있다”며 “전방 수요는 여전히 부진한 상황이지만, 올해 하반기에는 바닥을 다지고 내년 상반기에는 반등하는 흐름이 예상된다”고 말했다.
