인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 1일 아비코전자에 대해 메탈파워인덕터를 통한 실적 성장이 기대된다고 평가했다. 목표주가 1만 5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한투자증권은 아비코전자의 영업이익률이 지난해 2분기 4%에서 올해 2분기 13%로 증가하면서 실적 개선에 성공했다고 분석했다. 아비코전자의 제품 라인업 중 가장 고부가 수동부품인 메탈파워인덕터의 출하량이 늘고 있다고 전했다.
박형우 신한투자증권 연구원은 “메탈파워인덕터는 향후 수년간 블렌디드 ASP(평균판매단가) 상승과 수익성 개선의 원동력이 될 것”이라며 “DDR5부터는 메탈파워인덕터가 신규 탑재되고 스마트폰 산업 내 점유율이 상승하면서 내년 매출 성장이 가능할 것”이라고 설명했다.
신한투자증권은 내년 아비코전자가 서버용 DDR5 부품으로 시작해 PC용으로도 공급할 것으로 전망했다. DDR5를 통한 성장 모멘텀이 가시화되고 있다고 덧붙였다.
박 연구원은 “프리미엄 스마트폰 내 메탈파워인덕터 점유율 상승으로 내년 상반기 중 실적 반등이 가능할 것”이라며 “자회사는 기판 임가공 사업을 증설해 실적 기여도가 높아질 것”이라고 말했다.
