인더뉴스 양귀남 기자ㅣ하이투자증권은 20일 덕산네오룩스에 대해 스마트폰 시장 부진 지속으로 OLED 수요가 감소하며 전년 동기 대비 실적이 감소할 것으로 평가하며 목표주가를 5만 5000원에서 5만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
하이투자증권은 덕산네오룩스의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 13%, 8% 감소한 509억원, 150억원을 기록할 것으로 전망했다. 전세계 스마트폰 시장 수요 부진이 지속되면서 실적 감소가 불가피할 것으로 분석했다.
정원석 하이투자증권 연구원은 “삼성디스플에이의 중저가향 Rigid OLED 패널 생산량이 부진한 상황”이라며 “중국 OLED 업체들의 소재 수요 회복세도 기대하기 어렵다”고 설명했다.
하이투자증권은 덕산네오룩스의 올해 매출액이 전년 대비 4% 감소한 1838억원을 기록할 것으로 영업이익은 4% 증가한 529억원을 기록할 것으로 추정했다. 오는 2024부터 OLED 소재, 부품 상승 사이클에 진입하면서 모멘텀이 부각될 것으로 예상했다.
정 연구원은 “2024년 상반기에는 OLED 패널이 채택된 iPad 2종 출시가 예정돼있고 하반기에는 삼성디스플레이의 IT용 8.5세대 OLED 신규 라인 가동이 시작될 계획”이라며 “이에 따라 덕산네오룩스의 주가는 실적 성장 기대감을 선반영해 내년 회복세를 보일 가능성이 높다”고 말했다.
