인더뉴스 양귀남 기자ㅣKB증권은 15일 LG에너지솔루션에 대해 올해는 비우호적인 영업환경 속에서 선방할 예정이고 내년부터 큰 폭의 이익 성장이 가능할 것으로 평가했다. 목표주가 58만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
KB증권은 LG에너지솔루션의 2분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 3.8%, 65.6% 감소한 4조 9335억원, 2490억원을 기록할 것으로 예상했다. 2분기 배터리 ASP(평균판매단가) 상승과 달러원환율 강세는 긍정적이었지만 전지 출하량 감소로 수익성이 하락할 것으로 전망했다.
백영찬 KB증권 연구원은 “지난달 독일 전기차 판매량이 전년 동월 대비 2.9% 감소했고 중국 봉쇄조치로 인해 테슬라 2분기 판매량도 전년 동기 대비 4.6% 감소할 전망”이라며 “지난 4월 중국에서 판매되지 못한 전기차배터리는 2분기와 3분기에 나눠서 출하가 예상돼 연간 출하량 목표를 수정할 필요는 없는 상황”이라고 설명했다.
내년부터는 큰 폭으로 이익이 성장할 것으로 전망했다.
KB증권은 내년 LG에너지솔루션의 영업이익이 2조 7947억원으로 169.1% 성장한 실적을 기록할 것으로 추정했다. 원재료 가격 하락에 따른 수익성 개선과 캐파 확대에 따른 전기차배터리 출하량 확대가 고성장을 이끌 것으로 내다봤다.
백 연구원은 “올해는 반도체 공급부족과 중국 봉쇄조치에 따른 전기차 판매 둔화 및 원재료 가격 급등 등 장애요인이 많은 시기”라며 “내년 1분기부터는 대외 환경 개선과 생산능력 확대를 통한 의미있는 실적 개선이 가능할 것”이라고 말했다.
