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아이에스동서, 수익성 높은 자체현장 통한 실적 성장-NH

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Thursday, June 02, 2022, 08:06:35

 

인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 2일 아이에스동서에 대해 수익성 높은 자체 현장을 통해 실적 성장이 가능할 것으로 평가했다. 목표주가 7만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

 

NH투자증권은 아이에스동서의 올해 영업이익이 전년 대비 23% 증가한 3832억원을 기록할 것으로 추정했다. 자체사업 현장인 안양 아이에스 BIZ타워 센트럴, 고양 덕은 DMC 에일린의 뜰 매출을 통해 실적 성장이 가능할 것으로 전망했다.

 

이민재 NH투자증권 연구원은 “지난 2018년과의 차이점은 올해 상반기 고양 덕은지구, 하반기 경산 중산지구와 같은 자체개발 현장을 통해 이익 성장이 가능하다는 점”이라며 “자체 현장을 통해 높은 수익성 또한 확보할 수 있다”고 설명했다.

 

NH투자증권은 아이에스동서도 건축자재 가격 급등으로 인한 원가율 상승, 지방 부동산 미분양 등의 이슈에서 자유롭기 힘들다고 전했다. 다만, 자체사업 매출 비중이 올해 38%에서 오는 2024년 55%까지 상승해 원가 부담을 상쇄할 것이라고 덧붙였다.

 

이 연구원은 “지난해 하반기부터 지방 부동산 시장에서 확대된 미분양에 대한 우려 역시 낮은 편”이라며 “자체사업의 토지매입 시점이 대부분 부동산 가격 상승 이전으로 손익분기점 기준 분양률이 다른 프로젝트보다 낮은 상태”라고 말했다.

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양귀남 기자 Earman@inthenews.co.kr

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한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

2025.07.31 17:56:17

인더뉴스 박호식 기자ㅣ한화생명이 미국 증권사 ‘Velocity Clearing(이하 ‘벨로시티’)’ 지분 75% 인수 절차를 성공적으로 마무리하고, 보험 중심의 포트폴리오를 넘어 북미 자본시장으로 전략적 확장을 본격화합니다. 이번 벨로시티 인수는 국내 보험사가 ‘글로벌 자본시장의 중심부’인 미국 증권시장에 진출한 최초의 사례입니다. 이로써 한화생명은 미국 현지 금융사를 통해 수익성을 높이고 우수한 글로벌 금융 상품을 글로벌 고객에게 제공할 수 있는 플랫폼을 마련했습니다. 뉴욕을 거점으로 한 벨로시티는 금융거래 체결 이후 자금과 자산이 실제로 오가는 과정을 직접 처리할 수 있는 역량(청산·결제)을 갖춘 전문 증권사입니다. 2024년말 기준 벨로시티는 총자산 약 12억달러(한화 약 1조6700억원)를 보유하고 있으며, 최근 3년간(2022~2024년) 매출 기준 연평균 성장률(CAGR) 25%를 기록하는 등 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 당기순이익 또한 안정적인 증가세를 보이며 인수 이후에도 지속적인 수익성 확대가 예상된다는 설명입니다. 한화생명은 기존 벨로시티 경영진과의 협업을 통해 조기 사업안정화를 추진함과 동시에 한화자산운용 미주법인, 한화AI센터(HAC) 등과 협력해 금융과 기술이 결합된 시너지를 키워 나갈 방침입니다. 한화생명 관계자는 “한화생명이 금융의 핵심지인 미국 시장에서 한국 금융사로서 역량을 펼칠 수 있는 계기를 확보했다는데 큰 의미가 있다”며 “앞으로도 디지털금융 기술과 글로벌네트워크를 바탕으로 사업 역량을 강화하고 지역간 연결을 강화해 안정적인 성장을 이어가겠다”고 밝혔습니다. 벨로시티 마이클 로건(Michael Logan) 대표는 “한화생명의 글로벌 비전과 네트워크가 더해져 벨로시티의 성장속도가 한층 가속화될 것으로 기대하며 앞으로도 양사 간 시너지를 극대화해 나가겠다”고 말했습니다. 한편 한화생명은 각 지역의 금융환경에 맞춘 차별화 전략을 통해 글로벌 금융 생태계를 확장해 나가고 있습니다. 동남아에서는 리테일 금융 경쟁력을 강화하고, 미주에서는 플랫폼 기반의 투자기능을 고도화하면서 전략적 거점을 중심으로 글로벌 사업을 본격화하고 있습니다. 한화생명은 앞으로는 디지털기술과 글로벌 파트너십을 결합해 글로벌 고객에게 종합금융솔루션을 제공하는 브랜드로 도약할 계획이라고 밝혔습니다.




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