인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 17일 DL이앤씨에 대해 정권교체 확정에 따른 주택시장 개선 국면에서 올해 수주 증가로 외형 성장이 기대된다고 평가했다. 목표주가 19만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
대신증권은 DL이앤씨의 연간 수주목표가 전년 대비 29% 증가한 13조 6000억원으로 급증했다고 전했다. 사업부별로는 주택 6조 2000억원, 토목 1조 5000억원, 플랜트 2조 7000억원, DL건설 3조 2000억원의 수주를 기록할 것으로 예상했다.
이동헌 대신증권 연구원은 “주택 부문에서는 도시정비사업의 경쟁감소가 예상되고 규제 완화 흐름도 호재로 작용할 것”이라며 “다만, 플랜트 부문에서 연중 계획된 러시아 수주 건은 지연될 것으로 예상된다”고 설명했다.
앞으로 성장을 지속하면서 주가 할인폭이 줄어들 것이라고 분석했다.
대신증권은 지난해 4분기 잔고가 전년 동기 대비 13% 증가한 24조원을 기록하면서 외형 확대를 시작했다고 전했다. 영업이익도 올해는 정체할 것으로 예상되지만 내년부터는 증가할 것으로 내다봤다.
이 연구원은 “러시아 관련 리스크는 제재 강도를 지켜봐야겠지만 공정 진행률이 낮아 충당금이 크지 않을 것으로 전망한다”며 “정권교체 확정에 따른 주택시장 개선 국면에서 대형건설주 중 밸류에이션 측면에서 편안하게 접근할 수 있다”고 말했다.
