인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 5일 LG이노텍에 대해 중장기적 밸류에이션 회복 사이클에 진입했다고 평가하며 목표주가를 40만 원에서 50만 원으로 25% 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
올해 LG이노텍이 질적 성장을 이룰 것으로 예상했다.
NH투자증권은 LG이노텍의 올해 주당순이익을 기존 전망치 대비 13.9% 상향했다. 경쟁사의 생산 차질 및 신뢰도 하락에 따른 추가 점유율 확보, 비용 절감을 통한 마진 개선 등을 주당순이익 전망치 상향 이유로 뽑았다.
이규하 NH투자증권 연구원은 “원가 절감, 생산 효율성 향상에 힘입은 마진 개선이 주된 실적 개선으로 작용할 것”이라며 “특히 전장사업부의 경우 하반기부터 본격적으로 실적이 개선돼 턴어라운드에 성공할 것”이라고 설명했다.
여기에 밸류에이션 회복 사이클에 진입할 것이라고 예상했다.
NH투자증권은 역대 최대 실적 트렌드가 이어지는 가운데 XR(확장현실), 폴디드 줌 카메라, 폴더블 스마트폰 등 메가 트렌드 모멘텀이 오는 25년까지 계속될 것이라고 내다봤다.
이 연구원은 “가파른 주가의 단기 상승, 높아진 실적 기대감은 주가에 부담 요인이지만 여전히 밸류에이션이 가장 낮은 수준”이라며 “글로벌 업체들과 대비해도 과도하게 저평가 돼 있는 점을 고려하면 중장기 밸류에이션 회복 사이클 초기 국면”이라고 말했다.
