인더뉴스 안정호 기자ㅣ이베스트투자증권은 금호건설에 대해 착공 현장 확대로 매출 성장이 빠르게 나타난다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만4500원을 제시했습니다.
김세련 이베스트투자증권 연구원은 20일 보고서를 통해 “금호건설은 현재 착공 현장 확대에 따라 매출 성장이 빠르게 나타나고 있는데 신규 인력 채용도 활발히 진행하고 있어 성장 역량(Capa)가 늘고 있다는 점 역시 긍정적”이라며 “워크아웃 이전 최대 매출액이 2조4000억원 규모였으나 지금 기조대로라면 2023년 충분히 달성 가능한 수준으로 보인다”고 전망했습니다.
아울러 김 연구원은 “과거 공격적으로 진행하지 못했던 자체사업도 확대되고 있기 때문에 주택 마진 업사이드는 더욱 열려있다고 판단한다”며 “내년도 분양 수준을 예단하기 이른 시점이나 올해 7800세대 분양이 큰 폭으로 감소하지는 않을 것으로 기대하고 있다”고 설명했습니다.
한편 김 연구원은 “금호건설의 아시아나항공 보유 지분은 33.5%이나 3자배정 유상증자 이후의 지분율은 11.1%로 감소하게 된다”며 “대한항공-아시아나항공의 합병을 위해서 현재 해외 법인의 기업결합심사가 진행 중이나 신종코로나바이러스감염증(코로나19)로 인해 속도가 더딘 상황”이라고 말했습니다.
이어 “합병이 마무리된다고 해도 아시아나항공의 금호건설 보유지분 담보부 차입이 있기 때문에 상황·차환을 통한 담보 설정 해지가 돼야 실질적인 매각 논의가 가능할 것으로 보인다”고 분석했습니다.
