인더뉴스 김현우 기자ㅣ 1조원 이상 규모의 해상풍력발전단지 프로젝트를 진행한다며 대규모 자금조달을 시도하고 있는 비상장사 대한그린에너지가 코스닥 상장사인 케이알피앤이를 쉘(Shell)로 활용할 수 있다는 관측이 나오고 있다.
다만 케이알피앤이는 이미 7년 연속 당기순손실을 기록하며 재무건전성에 빨간불이 들어온 상태여서 신동희 대한그린에너지 부사장 겸 케이알피앤이 대표가 최대주주로 있는 코르몬파트너스가 자금을 대고 있다는 점이 눈길을 끈다.
4일 금융감독원 전자공시에 따르면 케이알피앤이는 지난달 29일 최대주주가 코르몬파트너스로 변경됐다고 밝혔다.
코르몬파트너스는 현 케이알피앤이 대표이자 대한그린에너지 부사장을 겸하고 있는 신동희씨가 최대주주로 있는 곳이다. 지난해 12월 설립됐고 경영컨설팅을 주요 사업으로 하며 박성모씨가 대표이사로 돼 있다.현재 코르몬파트너스는 상상인 계열 저축은행과 300억원 규모의 주식담보제공계약을 체결한 상태다. 담보제공 종료일은 오는 30일이다.
이러한 가운데 최근 케이알피앤이와 전략적 행보를 이어가는 신재생에너지 전문기업 대한그린에너지는 전라남도 영광군에 위치한 칠산해상풍력발전단지 프로젝트를 위해 대규모 자금조달이 필요한 상황이다.
지난해 말 대한그린에너지 측은 “해상풍력의 총 사업비는 1조 2000억원 규모로 예상되고 PF를 활용하더라도 자본금만 1800억 수준이 요구된다”며 “이를 위해서는 발전법인이 IPO나 우회상장 등을 통해 자금을 조달해야 하고 이러한 맥락에서 지난 9월에 상장법인 인수를 추진했었으나 아쉽게도 결과에 이르지 못했다”고 밝힌 바 있다.
이어 “대한그린에너지는 기업가치를 제대로 평가받을 수 있게 IPO나 상장법인 인수, 우회상장 등 여러 가지 기회를 지속적으로 모색해 나갈 것”이라고 공언한 상태다.
이러한 배경에 따라 대한그린에너지가 케이알피앤이를 통해 우회상장하려는 것 아니냐는 분석이 나온다. 두 회사는 2018년부터 본격적으로 관계를 맺기 시작됐다.
케이알피앤이는 2018년 3월 30일 정기주주총회에서 풍력·태양광 에너지를 이용한 발전 및 에너지화사업 일체를 사업목적에 추가했다. 같은 해 5월초 케이알피앤이는 대한그린에너지 자회사였던 하장2풍력발전을 인수했다. 현재 하장2풍력발전은 52% 지분을 소유한 케이알피앤이의 종속기업이다.
6개월 뒤(10월 26일) 신동희 대한그린에너지 부사장은 케이알피앤이 이사회 추천으로 케이알피앤이 사내이사에 처음 이름을 올렸다. 이어 한달 후(11월 29일) 신씨는 케이알피앤이 대표에 신규 선임되며 당시 김병주 대표와 공동대표체제를 구축했다.
이듬해에는 김병주·신동희 공동대표체제가 신 대표의 단독대표체제로 바뀌고 상호도 퍼시픽바이오에서 케이알피앤이로 변경됐다. 또 하장2풍력발전를 인수할 때 함께 약 53억원 가량을 들여 인수했던 경인솔라시스템과 대한태양광발전을 43억원에 정리하며 풍력발전에 집중하는 행보를 보였다.
이러한 과정을 거쳐 올해 초 케이알피앤이는 타법인 증권·지분 취득을 목적으로 600억원 규모의 자금조달을 결정했다. 각 300억원 규모의 전환사채와 유상증자발행 결정으로, 자금줄은 모두 신동희 대표가 최대주주로 있는 코르몬파트너스다. 하지만 일정이 계속해서 늦춰지며 아직까지 실제 자금이 들어오지는 않고 있다.
케이알피앤이가 이 자금을 통해 대한그린에너지 지분을 매입한다면 2018년부터 준비해온 우회상장 준비에 마침표를 찍게 된다.
우회상장은 비상장법인이 상장법인과의 합병 등을 통해 증권시장에 진입하는 것을 말하는데, 보통 자금 사정이 좋지만 상장요건을 갖추지 못했거나 복잡한 절차를 피해 빠른 시일 내에 상장하려는 비상장기업이 대주주 지분율이 낮고 경영난에 빠진 부실한 상장기업을 인수·합병하는 방식으로 이뤄진다.
이와 관련 회사 측에 문의를 시도했지만 “담당자가 자리를 비워 자세한 사항을 언급하기 어렵다”는 답변에 그쳤다.
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