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대한항공에 3000억 수혈하는 한진칼...“정부 지원 남았다”

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Thursday, May 14, 2020, 15:05:23

대한항공 유상증자 참여 결의..자산 매각 및 차입 통해 자금 확보
대한항공은 국책은행 1조 2000억 차입 추진..고강도 자구안 이어져

 

인더뉴스 박경보 기자ㅣ한진그룹의 지주사인 한진칼은 대한항공이 추진하는 총 1조 원 규모의 유상증자에 참여하기로 결정했습니다. 한진칼은 대한항공 지분율(약 30%)를 유지할 수 있도록 유상증자에 주주배정 물량 이상을 청약할 예정인데요. 이 경우 약 3000억 원의 자금을 투입하게 됩니다.

 

한진칼은 14일 이사회를 열고 대한항공의 유동성 위기 극복을 위해 선제적으로 유상증자에 참여할 것을 결의했습니다. 참여 재원은 보유자산 매각 및 담보부 차입을 통해 마련할 예정인데요. 매각 및 차입 방안이 구체화되는 시점에 별도의 이사회를 개최해 확정할 계획입니다.

 

앞서 대한항공은 지난 13일 열린 이사회에서 총 1조 원 규모의 유상증자를 결의했는데요. 이번 유상증자는 주주 우선 배정 후 실권주를 일반공모 하는 방식으로 진행됩니다. 유상증자로 새로 발행되는 주식 수는 7936만 5079주이며, 예상 주당 발행가격은 1만 2600원입니다.

 

유상증자가 이뤄지면 대한항공의 전체 발행 주식은 기존 9595만 5428주에서 1억 7532만 507주로 증가하게 됩니다. 최종 발행가액은 오는 7월 6일 확정될 예정인데요. 신주 상장은 7월 29일에 이뤄질 것으로 알려졌습니다.

 

대한항공은 코로나19로 악화된 경영환경을 극복하기 위해 1조 원의 유상증자 및 자산 매각, 전 직원 70% 휴업 등 고강도 경영쇄신을 이어가고 있는데요. 산업은행·수출입은행으로부터 총 1조 2000억 원의 차입금을 받게 되면 총 2조 2000억 원의 유동성을 확보하게 됩니다.

 

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박경보 기자 kyung2332@inthenews.co.kr

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한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

2025.08.04 17:15:15

인더뉴스 박호식 기자ㅣ신용평가사인 한국신용평가(한신평)이 NH투자증권이 추진중인 유상증자에 대해 "NH투자증권이 자본적정성이 제고되고 사업경쟁력과 유동성 대응능력이 강화될 전망"이라며 긍정적으로 평가했습니다. 이와 관련 NH투자증권은 지난달 31일 6500억원 규모의 유상증자를 결정했습니다. 3자배정 방식이며 최대주주인 NH농협금융지주가 전액 인수합니다. 유상증자 목적은 금융당국에 종합투자계좌(IMA) 사업자로 선정되기 위해 자본요건을 충족하기 위한 것입니다. 증자가 이뤄지면 NH투자증권 자기자본은 6월말 현재 7조5000억원에서 8조원 이상으로 늘어나게 됩니다. 또한 농협금융지주의 NH투자증권 지분율은 57.54%에서 61.9%로 높아집니다. 증자자금은 오는 8일 납입되고 25일에 신주가 상장될 예정입니다. 오지민 한신평 수석연구원은 4일 보고서를 통해 "유상증자로 자기자본 규모가 확대되면 자본적정성 지표가 제고되고, 유상증자를 통해 조달한 자금은 리테일 대출 재원, IB 비트레이딩 자산 투자재원으로 사용할 계획으로 자본력 개선을 통해 사업경쟁력이 강화될 전망"이라고 평가했습니다. 또 "유상증자 자금 유입으로 중단기적으로 유동성 대응능력이 강화될 것으로 예상되며, IMA 인가가 이루어질 경우 발행어음과 달리 장기로 조달이 가능해 수신기반 다변화와 장기성 투자자산과의 유동성 만기 매칭 관점에서도 긍정적"이라고 덧붙였습니다. 이와 함께 "NH투자증권 시장지위, 재무안정성, 증권업권 최고 수준인 현재 최종 신용등급(AA+) 등을 감안할 때 금번 유상증자 결정이 신용도에 미치는 영향은 제한적"이라며 "향후 IMA 사업인가 여부와 이익창출력 강화, 시장지위 개선 여부, 재무안정성 관리 수준 등에 대한 중장기적인 모니터링은 필요하다"고 설명했습니다. 농협금융지주에 대해서도 "농협금융지주는 6500억원의 투자금액을 회사채 발행 등 외부조달과 보유 현금성자산으로 조달할 전망"이라며 "유상증자를 반영한 농협금융지주의 이중레버리지비율은 2025년 3월말 114.9% 대비 소폭 상승한 117.9%로 예상되는데, 이는 2025년 3월말 은행금융지주 평균 수준 108%를 소폭 상회하는 수준이나 자금투입규모가 자기자본(3월말 현재 36조3000억원) 대비 크지 않기 때문에 농협금융지주의 실질적인 재무안정성에 미치는 영향은 미미하다"고 평가했습니다.




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