[인더뉴스 정재혁 기자] KB국민은행이 7180억원 규모의 인수금융 주선에 성공했다. 은행의 CIB(Corpoate & Investment Banking) 역량을 보여줬다는 평이다.
KB국민은행(은행장 허인)은 28일, KKR과 LS그룹의 LS오토모티브 및 LS엠트론 동박·박막 사업부 영업양수도 거래와 관련해, 대표 금융주선 기관으로서 총 7180억원 규모의 인수금융 주선을 완료했다고 밝혔다.
영업양수도란 기업 M&A 방법의 일종이다. 일반적으로 독립된 사업부문의 자산, 부채, 조직, 인원, 권리와 의무 등 영업에 필요한 유·무형 자산 일체가 포괄적으로 이전되는 것을 말한다. 독립된 영업부문이 동일성을 유지하되, 경영주체만 교체시키는 제도다.
영업양수도 거래금액은 기업가치 기준 LS오토모티브 7500억원과 LS엠트론 동박·박막 사업부 3000억원으로 총 1조 500억원이다. 거래금액 중 4250억원은 인수금융으로 조달하며, 향후 시설투자 등을 위한 한도대출 2930억원을 포함하면 총 인수금융 규모는 7180억원이다.
이번 거래를 통해 KKR과 LS그룹은 LS오토모티브 지분을 46.67%와 53.33% 확보해 공동 경영하게 된다. KKR은 LS엠트론 동박·박막 사업부 지분을 100% 확보해 단독 경영한다.
LS오토모티브는 1973년 설립돼 스위치, 램프, 릴레이 등 자동차 전장 부품을 생산하고 있다. 스위치, 릴레이 분야에서 국내 시장점유율 1위를 기록하고 있다. 현대-기아차, GM, 쌍용차, 닛산, Geely 등 완성차 업체가 주요 고객으로 2016년 기준 매출액·영업이익은 각각 9110억원과 628억원이다.
LS엠트론 동박 사업부는 리튬이온 배터리 등에 사용되는 얇은 구리 박을 생산·판매하며, 전기차 등 전방 산업이 성장하면서 수요가 급증하고 있다. LS엠트론 박막 사업부는 디스플레이 핵심 소재, TV 및 스마트폰 회로기판 등에 사용된다. 2016년 기준 두 부문 합산 매출액과 영업이익은 1764억원, 155억원이다.
KB국민은행 관계자는 “이번 거래는 LS오토모티브와 LS엠트론 동박·박막 사업부 동시 인수라는 점으로 인해 국내에서 매우 드문 형태의 영업양수도 인수였다”며 “그럼에도 혁신적이고 창의적인 금융구조를 설계하고 신디케이션 역량을 최대한 발휘해 자금조달을 성공적으로 마무리했다”고 자평했다.
자금조달에는 우리은행과 산업은행이 공동주선 기관으로 참여했다. 이밖에 론펀드, 보험사, 외국계은행 등 총 15개 기관이 참여했다.
본 프로젝트를 총괄 지휘한 오보열 CIB고객그룹 대표는 “이번 인수금융 사례는 KB금융그룹의 CIB역량을 최대한 발휘해 인수금융 분야에서 리딩뱅크임을 보여줬다는 것에 큰 의의가 있다”며 “축적된 노하우를 바탕으로 탁월한 경쟁력과 저력을 다시 한 번 각인 시킬 수 있는 계기가 됐다”고 말했다.
