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Stock 증권 2025.02.26 08:19:03

한국콜마, 선케어 제품 중심 실적 개선세 기대-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 26일 한국콜마에 대해 선케어 제품 중심의 실적 개선이 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가 8만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. 한국콜마의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 늘어난 5905억원을 기록했다. 영업이익은 368억원으로 같은 기간 1.4% 줄어들며 시장 기대치를 밑돌았다. 박종현 다올투자증권 연구원은 "미국 자회사 실적 호조에도 콜마 별도 상여금 충당금 추가 25억원과 지정 감사로 인한 제품 보증 충당금 18억원 반영해 영업익이 줄었다"며 "일회성 사유로 올해 영업이익률 개선이 기대된다"고 설명했다. 이어 "중국과 캐나다, 연우에서 적자를 기록하기도 했다"고 덧붙였다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 11%, 29% 늘어난 2조7000억원, 2515억원으로 예상된다. 선케어 제품을 중심으로 실적 개선이 이뤄질 것이라는 분석이다. 박 연구원은 "올해 3월부터 본격적인 선케어에 대한 발주가 인식되기 시작할 전망"이라며 "선케어를 앞둔 올해 1분기, 2분기 실적 개선세에 주목한다"고 말했다. 이어 "미국 2공장 가동에 따라 미국 매출액은 전년 대비 51% 성장한 874억원으로 전망한다"며 "
Stock 증권 2025.02.03 08:24:01

주성엔지니어링, 일회성 비용 등으로 4Q 실적 부진-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 3일 주성엔지니어링에 대해 지난해 4분기 일회성 비용 등으로 실적이 부진했다고 평가했다. 이에 목표주가 5만1000원, 투자의견 '매수'를 유지했다. 주성엔지니어링의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 10% 늘어난 1083억원을 기록했다. 영업손실은 19억원으로 같은 기간 적자 전환하며 시장 기대치를 크게 밑돌았다. 고영민 다올투자증권 연구원은 "실적 쇼크 배경은 일회성 비용으로 충당금과 인센티브 반영"이라며 "충당금은 과거 공급 완료한 해외 고객사향 태양광 장비와 올해 1분기 출하 예정된 국내외 반도체 장비 선제작 재고에 대한 보수적 반영"이라고 말했다. 이어 "해외 태양광 장비는 지정학적 이슈 때문이라는 점을 감안할 때 환입 시점에 대한 불확실성이 있는 부분"이라고 덧붙였다. 올해 연간 매출액은 전년 대비 7% 늘어난 4368억원으로 추정된다. 영업이익은 같은 기간 39% 늘어난 1302억원으로 전망된다. 올해 신규 고객사 확대로 실적 개선에 나설 것이라는 분석이다. 고 연구원은 "고객사의 전공정 투자는 올해에도 강하게 지속될 수밖에 없다는 점을 감안할 때 실적 가시성이 높을 것으로 예상된다"며 "중화권 고객사향
Stock 증권 2025.01.21 08:30:29

HD현대미포, 미국 전략상선단 관련 수혜 전망-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 21일 HD현대미포에 대해 미국 전략상선단 관련 수혜를 받을 것으로 전망했다. 이에 목표주가 19만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. HD현대미포의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 17% 늘어난 1조2876억원으로 예상된다. 영업이익은 547억원으로 같은 기간 흑자전환에 성공할 것으로 보인다. 최광식 다올투자증권 연구원은 "미국으로부터 신조 수주가 가장 빠를 것으로 기대된다"고 말했다. 이어 "미국 국방부는 CSSC 등을 블랙리스트에 등재, 미국 무역부의 조사에서 중국 조선산업의 불공정 경쟁을 확인해 무역법 301조의 후속 조치가 예정돼 있다"며 "미국 조선업 부활을 위한 협업 기조는 바이든에서 트럼프 정부로 이어질 것"이라고 설명했다. 미국은 10년 내에 전략상선단 250척 목표를 제시한 것으로 알려졌다. 향후 이와 관련해 호위함 등의 전투함 신조보다 전략상선단의 지원선이 빠를 것이라는 전망이 나온다. 최 연구원은 "미국의 MSC와 MARAD가 운영 또는 예비 운영 중인 지원선의 선종은 RoRo, MR이 대다수"라며 "HD현대미포는 MR과 RoRo에서 두각을 보이고 있어 미국 수주 소식을 전할 것으로 기대된다"고
Stock 증권 2025.01.03 08:11:49

LIG넥스원, 대규모 수주 기반 실적 성장 기대-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 3일 LIG넥스원에 대해 대규모 수주를 기반으로 실적 성장에 나설 것으로 전망했다. 이에 목표주가 31만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. LIG넥스원의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 26%, 24% 늘어난 8583억원, 457억원으로 추정된다. 최광식 다올투자증권 연구원은 "개발 사업 증가와 손실충당금에 대한 보수적 가이던스를 반영해서 기존 추정치보다 하향 조정했다"며 "수출과 GRC 매입의 선물환매도에서 거래손실이 발생하면서 지배순이익은 123억원으로 역성장할 것"이라고 말했다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 10%, 33% 늘어난 3조2600억원, 2800억원으로 추정된다. 중동 L-SAM, 미국 비궁 등 수출 계약이 이어질 것이라는 분석이다. 최 연구원은 "수주 파이프라인은 양산에 들어간 L-SAM을 중동 국가들이 이미 구매의사를 타진한 것으로 전했다"며 "2028~2029년까지의 탑라인 성장은 2030년대 초반으로 확장될 것으로 기대된다"고 설명했다. 이어 "무인무기체계의 해검+비궁 조합에 주목한다"며 "대규모 수주 풀과 2029년까지의 가장 긴 실적 성장이 기대된다"고 덧붙였다
Stock 증권 2024.12.09 08:11:43

롯데렌탈, 초대형 렌터카 업체 탄생 전망…목표가↑-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 9일 롯데렌탈에 대해 초대형 렌터카 업체가 탄생할 수도 있다고 전망했다. 이에 목표주가를 4만2000원에서 5만8000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 롯데그룹은 최근 어피니티에쿼티파트너스(affinity equity partners) 등에게 보유지분 56.2%를 매각하는 양해각서(MOU)를 체결한 것으로 알려졌다. 주당 약 7만7000원으로 매각 기업가치는 약 2조8000억원 규모다. 유지웅 다올투자증권 연구원은 "현재 주가 대비로 약 130%의 프리미엄이 반영된 수치"라며 "플랫폼 업체로서의 효용성과 인수 시 SK렌터카와의 규모의 경제 시너지 형성 가능성이 반영되며 높은 프리미엄이 제시된 것으로 파악된다"고 말했다. 어피니티에쿼티파트너스는 지난 4월 약 8500억원을 들여 SK렌터카를 인수한 바 있다. 이에 롯데렌탈 인수시, 신차구매, 중고차 매각, 신규 형성 시장인 온라인 B2C(기업 대 소비자 간 거래) 등 시장지배력이 증가할 것이라는 전망이 나온다. 유 연구원은 "롯데렌탈과 SK렌터카가 모두 대기업 집단에서 벗어나게 되며 사업의 확장성이 부각될 것으로 기대한다"며 "특히 전동화 흐름과 카쉐어링 사업은
Stock 증권 2024.12.05 08:13:30

에이피알, 북미 매출 성장으로 호실적 기대-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 5일 에이피알에 대해 올해 4분기 북미 매출 호조로 호실적이 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가 8만원, 투자의견 ‘매수’를 제시했다. 에이피알의 올해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 40%, 13% 늘어난 2129억원, 390억원으로 추정된다. 특히나 북미 매출액은 598억원으로 전년 대비 100% 늘어날 것으로 예상된다. 박종현 다올투자증권 연구원은 "블랙프라이데이 기간 중 구글 트렌드 및 아마존 베스트셀러 집계를 기반으로 4분기 북미 매출 호조가 기대된다"며 "주력 제품인 부스터프로는 주름 및 안티에이징 기기 카테고리 내 1위를 유지하고 있다"고 설명했다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 6914억원, 1220억원으로 예상된다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 8831억원, 1608억원으로 추정된다. 박 연구원은 "부진했던 Nerdy의 매출 비중 감소와 함께 해외 매출 비중 확대로 성장세 확대 가능할 것"이라며 "해외 매출액은 5474억원으로 전년 대비 50% 성장할 것으로 보인다”고 설명했다. 이어 "단기적으론 주력 국가들의 B2B(기업 간 거래) 리테일러 계약 확대와 비주력 국가 침투가 유효하다"며 "
Stock 증권 2024.09.23 08:08:09

LIG넥스원, 이라크 천궁2 수출 계약…목표가↑-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 23일 LIG넥스원에 대해 이라크 천궁2 수출 계약으로 향후 호실적을 기록할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 27만원에서 31만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. LIG넥스원의 올해 매출액과 영업이익은 각각 3조290억원, 2680억원으로 추정된다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 3조5800억원, 3840억원으로 예상된다. 최광식 다올투자증권 연구원은 "이라크 천궁2의 구체적인 계약 내용 공표는 없지만, 사우디 천궁2에 1년 후행한다고 가정할 때, 수출절벽으로 2030년으로 멀어졌다"고 설명했다. "실적 호조는 2030년대에도 계속될 전망"이라고 말했다. 향후 L-SAM(장거리 고고도 지대공미사일)을 중심으로 한 수주 확대도 기대된다. UAE, 사우디, 이라크 등 지대공 방어 무기체계를 필요로 하는 국가를 중심으로 계약이 이뤄질 것이라는 분석이다. 최 연구원은 "천궁2의 4번째 구매 국가가 등장하는 것도 중요하지만, 현재 체계개발이 진행 중인 L-SAM이 판매될 가능성이 높다고 판단한다"며 "UAE, 사우디, 이라크에 판매될 가능성이 높다고 판단한다"고 말했다. 이어 "올해 체계개발을 완료하고 2025년 양산
Stock 증권 2024.08.06 08:25:02

한국금융지주, IB 수수료 수익 성장세…목표가↑-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 6일 한국금융지주에 대해 올해 2분기 IB(기업 금융) 수수료 수익이 성장세가 이어졌다고 평가했다. 이에 목표주가를 8만9000원에서 9만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 한국금융지주의 올해 2분기 연결 영업이익과 지배순이익은 각각 전년 동기 대비 17.1%, 27.4% 늘어난 2995억원, 2800억원으로 시장 기대치를 웃돌았다. IB 수수료 수익 성장세가 이어졌다는 분석이다. 김지원 다올투자증권 연구원은 “IB 수수료 수익은 전통IB 수수료 수익이 증가하는 가운데, ECM(주식발행시장), DCM(채권발행시장), M&A(인수합병) 전 부문에서 고른 성장을 기록했다”며 “구조화 금융 수수료 수익도 증가하는 등 전반적으로 전분기 성장세를 이어가는 중”이라고 설명했다. 중개 수수료 수익은 직전 분기 대비 유사한 수준을 유지한 것으로 나타났다. 국내 주식 수수료 수익은 793억원, 해외주식 수수료 수익은 301억원을 기록했다. 비수수료 부문은 전분기 대비 감소했다. 김 연구원은 "국내주식 수수료 수익의 경우 시장점유율을 유지하는 가운데 일평균 거래대금이 감소하며 전분기 대비 1.7% 줄었다"며 "해외 주식
Stock 증권 2024.08.02 08:27:35

SK이노베이션, 석유 부문 약세로 2Q 실적 부진-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 2일 SK이노베이션에 대해 석유 부문 정제 마진 약세로 2분기 실적이 부진했다고 평가했다. 이에 목표주가 14만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. SK이노베이션의 올해 2분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 0.4% 늘어난 18조7991억원으로 집계됐다. 영업손실은 458억원으로 같은 기간 적자를 지속했다. 정제 마진 약세에 따른 감익이 두드러졌다는 분석이다. 전혜영 다올투자증권 연구원은 "석유 부문은 재고평가이익 1430억원 반영에도 정제 마진이 하락하며 직전 분기 대비 영업이익이 4469억원 감소한 1442억원을 기록했다"며 "화학 부문은 스프레드 상승에도 정기보수에 따른 판매량 감소로 수익성이 소폭 하락했다"고 설명했다. SK온의 부진도 이어졌다. SK온의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 58% 줄어든 1조5500억원을 기록했고, 영업손실은 4601억원으로 적자폭을 키웠다. 고정비 부담 확대 등을 이유로 수익성이 악화했다는 분석이다. 전 연구원은 "유럽 고객사 수요 감소로 헝가리 기존 공장 가동률이 급감하면서 고정비 부담이 확대됐다"며 "헝가리 이반차 신규 공장 가동에 따른 초기 비용 부담으로 수익성이 악화했다"고
Stock 증권 2024.07.29 08:27:54

현대모비스, 자동차 부품 부문 부진…2Q 실적 ‘주춤’-다올

인더뉴스 권용희 기자ㅣ다올투자증권은 29일 현대모비스에 대해 올해 2분기 자동차 부품 사업의 손익 부진이 지속됐다고 평가했다. 이에 목표주가 23만원, 투자의견 '중립(HOLD)'를 유지했다. 현대모비스의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 6.6%, 4.2% 줄어든 14조6553억원, 6361억원으로 집계됐다. 모듈과 A/S(사후관리) 부문 영업손익은 각각 –1241억원, 7602억원을 기록했다. 유지웅 다올투자증권 연구원은 "모듈 부문은 배터리팩의 가격 사급 반영 영향으로 전동화 부분에서 부진했다"며 "품질비용이 400억원, 생산법인 전문법인 설립 등에 따른 인건비 증가분이 약 900억원에 해당했다"고 설명했다. 올해 매출액은 전년 동기 대비 0.8% 줄어든 58조7910억원으로 예상된다. 영업이익은 2조5330억원으로 같은 기간 10.4% 늘어날 것으로 추정된다. 현대모비스는 하반기 일회성 비용 축소로 손익 개선이 가능할 것으로 전망했다. 유 연구원은 "미국 배터리팩공장의 조기 가동 비용과 더불어 완성차 전반으로 물량 증가에 대한 제약이 존재하고 있어 하반기 손익은 보수적으로 전망한다"며 "글로벌 수주 역시 회사 연초 전망과는 다르게

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[C-레벨 터치]김상현 롯데쇼핑 부회장 기업설명회…증권사 평가는?

2025.09.16 10:12:06

인더뉴스 박호식 기자ㅣ김상현 롯데쇼핑 부회장과 경영진이 지난 15일 증권사 애널리스트와 투자자들을 대상으로 'CEO IR DAY'를 개최했습니다. 이 자리에서 김 부회장은 '트랜스포메이션 2.0' 전략을 제시했습니다. 2030년 매출 20조3000억원(해외사업 3조원, 신규사업 2조8000억원)과 영업이익 1조3000억원 달성을 위한 신규 성장동력 확보, 본원적 경쟁력 강화, 재무 건전성 제고 및 주주가치 향상 계획 등을 설명했습니다. 이에 대해 이진협 한화투자증권 연구원은 "변화에 대한 강한 의지를 재확인했다"고 평가했습니다. 이 연구원은 "중장기전략 측면에서 백화점, 그로서리, e커머스, 하이마트 등 국내 주요사업의 본원적 경쟁력을 강화하고, 동남아를 중심으로 한 해외진출, Ocado와의 협업(내년 2분기 부산 CFC 1호 가동 예정) 및 Retail Tech..