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삼성전자, 메모리 감산폭 축소로 수익성 회복 기대…목표가↑-메리츠

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Tuesday, January 02, 2024, 08:01:20

 

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ메리츠증권은 2일 삼성전자에 대해 올해 메모리 감산폭 축소로 수익성 회복이 기대된다고 평가하며 목표주가를 9만 4000원에서 9만 5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

 

메리츠증권은 삼성전자의 지난해 4분기 영업이익이 4조 4000억원을 기록할 것으로 전망했다. 3분기 영업이익 2조 4000억원 대비 소폭 개선될 것으로 예상했다.

 

김선우 메리츠증권 연구원은 “메모리 매출 극대화에 집중하는 가운데 DS 부문 영업손실이 전분기 3조 7000억원에서 6000억원으로 크게 감소할 것”이라며 “다만, MX 부문 영업이익은 3조 3000억원에서 2조 3000억원으로 축소될 것”이라고 설명했다.

 

메리츠증권은 삼성전자가 예상보다 빠른 속도로 DRAM 감산폭을 줄여 나가는 것으로 추정했다. P2/3 라인에서 1znm를 중심으로 웨이퍼 투입량을 늘리며, 감산폭은 35%에서 올해 1분기 15% 수준까지 축소될 것으로 전망했다.

 

김 연구원은 “올해 2분기부터 감산폭 축소에서 오는 고정비 분배 및 수익성 회복이 기대된다”며 “지난 2021년부터 지난해까지의 3개년 주주환원 계획이 종료된 가운데, 실적 개선 가시성 회복에 기반한 신규 주주환원 정책은 이번달 말 실적설명회에서 공개될 것”이라고 말했다.

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양귀남 기자 Earman@inthenews.co.kr

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[2025 2분기 실적] 네이버, 영업익 5216억…매출·영업익 모두 성장

[2025 2분기 실적] 네이버, 영업익 5216억…매출·영업익 모두 성장

2025.08.08 09:43:57

인더뉴스 이종현 기자ㅣ네이버가 서치플랫폼, 커머스 등 주요 사업 부문의 견조한 성장에 힘입어 매출과 영업이익 모두 증가한 실적을 냈습니다. 네이버[035420]는 2분기 매출액 2조9151억원, 영업이익 5216억원을 기록했다고 8일 공시했습니다. 이는 각각 지난해 동기 대비 11.7%, 10.3% 증가한 수치입니다. 당기순이익은 4974억원으로 집계됐습니다. 사업 부문별 매출액은 ▲서치플랫폼 1조365억원 ▲커머스 8611억원 ▲핀테크 4117억원 ▲콘텐츠 4740억원 ▲엔터프라이즈 1317억원입니다. 서치플랫폼은 AI 기반 신규 서비스 및 피드를 통한 체류시간 확대, 광고 지면 최적화 및 타겟팅 고도화 등에 힘입어 전년 동기 대비 5.9% 증가, 전분기 대비 2.4% 증가했습니다. 전체 네이버 플랫폼 광고는 전년 동기 대비 8.7% 성장, 전분기 대비 5.6% 성장했습니다. 커머스는 네이버플러스 스토어앱의 성공적인 안착, 멤버십 및 N배송 경쟁력 강화 등에 힘입어 전년 동기 대비 19.8% 증가, 전분기 대비 9.3% 늘었습니다. 2분기 스마트스토어와 서비스 거래액 성장으로 네이버 커머스의 온-플랫폼 거래액은 전년 동기 대비 9.0% 증가했습니다. 핀테크는 전년 동기 대비 11.7% 증가, 전분기 대비 4.8% 증가했습니다. 2분기 네이버페이 결제액은 스마트스토어 성장 및 외부 생태계의 지속적인 확장으로 전년 동기 대비 18.7% 증가한 20조8000억원을 달성했습니다. 네이버페이는 연내 페이스사인 등 사용자 편의를 위한 다양한 결제를 지원하는 단말기 출시를 비롯해, 온·오프라인 금융을 연결하는 플랫폼으로서 경쟁력을 강화해 갈 계획입니다. 콘텐츠는 웹툰의 성장 반등과 카메라 앱의 유료 구독자 수 확대 등으로 전년 동기 대비 12.8% 성장, 전분기 대비 3.2% 증가한 매출을 기록했습니다. 엔터프라이즈 부문은 공공 부문 매출 성장, 라인웍스 유료 ID 확대 등으로 전년 동기 대비 5.8% 증가, 전분기 대비 1.9% 감소했습니다. 최수연 네이버 대표는 "앞으로도 네이버는 AI 기반으로 B2C, B2B, B2G를 아우르는 플랫폼 경쟁력 및 사업 역량 강화를 위해 노력하는 한편, 중장기 성장을 위한 새로운 사업 레퍼런스를 확보하며 글로벌 확장을 위한 기반을 마련해 나갈 것"이라고 말했습니다.




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