인더뉴스 양귀남 기자ㅣ다올투자증권은 22일 에스엘에 대해 올해 완성차 증설로 성장 잠재력이 부각되고 있다고 평가했다. 목표주가 3만 7000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
에스엘은 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 50% 증가한 1조 2424억원을 기록했고, 영업이익은 300억원으로 흑자전환했다. 다올투자증권은 영업이익률이 전분기 대비 2.1%포인트 축소된 2.4%를 기록했다고 전했다.
유지웅 다올투자증권 연구원은 “올해에는 일회성 변수들 중 품질비용이 소멸되며 인건비 상승분의 안정화가 기대된다”며 “인도와 미국 지역의 성장성도 가시화되며 고정비 감소효과도 기대된다”고 설명했다.
다올투자증권은 에스엘의 올해 매출액이 전년 대비 20.3% 증가한 5조 232억원을 기록할 것으로 예상했다. 완성차의 증설이 성장 잠재력을 부각시킬 것으로 전망했다.
유 연구원은 “올해는 에스엘 미러텍의 매출 온기 반영, 환율 변동성 안정화 및 EV차종 믹스 증가 등 다양한 실적개선 모멘텀을 보유하고 있다”며 “특히, 완성차 EV 신규수주에 따른 추가 신공장 증설 가능성도 존재한다”고 말했다.
