인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 2일 한미약품에 대해 복합신약과 북경한미의 호조를 바탕으로 고성장을 지속할 것으로 평가하며 목표주가를 32만원에서 35만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
한미약품은 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 12.9%, 26.9% 증가한 3421억원, 468억원을 기록했다. 신한투자증권은 영업이익이 최근 상향된 컨센서스 대비 12% 상회한 호실적을 달성했다고 분석했다.
이동건 신한투자증권 연구원은 “로수젯을 비롯한 개량, 복합신약의 매출 호조가 지속됐고 최근 FDA 시판 허가를 획득한 ‘롤베돈’ DS(원료의약품) 매출 증가를 바탕으로 영업이익률도 상승했다”며 “북경한미도 이탄징, 마미아이, 메칭안이 중국 내 인지도 확대를 바탕으로 판매가 큰 폭으로 증가해 고성장을 견인했다”고 설명했다.
신한투자증권은 한미약품이 올해 4분기 및 내년 역시 성장세를 지속할 것으로 전망했다. 특히, 매출 고성장과 더불어 높은 수익성을 바탕으로 호실적을 견인 중인 북경한미가 성수기 진입으로 성장을 지속할 것으로 내다봤다.
이 연구원은 “내년에는 아모잘탄 출시를 바탕으로 향후 판매 성과에 따른 추가적인 수익성 개선이 기대된다”며 “향후 호실적을 바탕으로 주가 상승도 기대된다”고 말했다.
