인더뉴스 양귀남 기자ㅣ메리츠증권은 5일 LG에너지솔루션에 대해 미국의 IRA(인플레이션 감축법) 시행에 절대적 경쟁력이 부각돼 수혜가 기대된다고 평가했다. 목표주가 68만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
메리츠증권은 LG에너지솔루션이 미국의 IRA 법안에 대해 선제적 대응전략을 갖췄다고 전했다. 특히, 미주 지역에서의 수직계열화 전략을 바탕으로 미국 소재 생산 규모가 점차 증가할 것으로 전망했다.
노우호 메리츠증권 연구원은 “원재료는 남미 Vulcan Energy/SQM 등에서 조달하고 소재는 내재화 및 국내 기존 기업들과의 파트너쉽을 맺었다”며 “생산 부문에서는 북미 고객사에 직접 대응할 것이고 Li-Cycle 기업과의 협업을 통해 재활용까지 염두해뒀다”고 설명했다.
메리츠증권은 LG에너지솔루션이 수직계열화 뿐만 아니라 양산능력, 증설자금, 수익성 등을 바탕으로 절대적인 경쟁력이 부각될 것으로 전망했다. 완성차기업들의 수주가 집중되고 있어 시간도 LG에너지솔루션의 편이라고 분석했다.
노 연구원은 “2차전지 산업의 공급망 재편과 탈중국 기조에서 LG에너지솔루션의 주가 프리미엄 또한 유효하다”며 “2차전지 생산기업 중 절대적 관점에서 매력이 높아 최선호주를 유지한다”고 말했다.
