인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 4일 비츠로셀에 대해 북미 수출 회복 지연으로 실적이 감소할 것이라고 평가하며 목표주가를 1만 9000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
신한금융투자는 비츠로셀의 올해 1분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 4.7%, 0.5% 감소한 229억원, 46억원으로 예상했다. 지난해 4분기 대비 수익성은 회복될 것으로 전망했지만 반도체 부족현상이 부정적인 영향을 이어가고 있다고 전했다.
이병화 신한금융투자 연구원은 “매출의 60% 이상을 차지하는 Utility Meter용 리튬1차전지의 북미 수출실적 회복이 중요하다”며 “코로나19 이후 정상화를 기대했던 북미 시장이 원자재 수급 불안으로 정체됐다”고 설명했다.
신한금융투자는 시추용 모니터링에 사용되는 고온전지의 지난해 4분기 실적은 44억원으로 전년 동기 대비 142.7% 증가했다고 전했다. 여기에 앞으로도 유가 상승과 같은 우호적인 업황으로 고온전지의 수요가 견고할 것이라고 덧붙였다.
이 연구원은 “북미 수출 실적 회복 지연으로 상반기 Bobbin 매출 감소와 군수용 전지 회복의 지연으로 목표주가를 하향했다”며 “다만, 이후 원자재 수급 불안은 점차 완화될 것이고 앰플전지 매출 회복도 기대된다”고 말했다.
