인더뉴스 김서정 기자ㅣ유안타증권은 6일 대한유화(대표 정영태)에 대해 글로벌 석화제품 호황과 2차전지 고속 성장이라는 꽃놀이패를 쥔 상황이라며 목표주가 48만원과 투자의견 '강력매수(Strong Buy)'를 유지했다.
황규원 유안타증권 연구원은 “2차전지 분리막용 초밀도폴리에틸렌 성장성이 재부각될 것”이라며 특히 “중국 은첩고분과, 한국 SKIE테크(SK이노베이션의 자회사) 등 글로벌 주요 분리막 생산업체에서 주문이 이어지고 있다”고 강조했다.
이어 “2차전지 분리막 재료인 초고밀도’폴리에틸렌’이 기업가치에 기여할 수준에 도달했다”며 “지난 2019년까지만 하더라도 연간 판매량이 1만톤 정도에 그쳤지만, 작년에 4만~5만톤 수준으로 올라섰다”고 설명했다.
황 연구원은 “올해 영업이익은 작년 대비 80% 이상 증가할 것으로 예상되며 영업이익률로 13%로 추정하고 있는데, 이는 평균적인 석유화학 업황에서 얻을 수 있는 8%를 뛰어넘는다”며 올해 글로벌 석화제품 호황과 2차전지 고속 성장이 대한유화의 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 내다봤다.
