인더뉴스 박경보 기자ㅣ대신증권은 4일 현대건설(000720)의 목표주가를 4만 5000원으로 설정하고 ‘매수’를 추천했다. 매출이 국내와 해외가 고르게 분산돼 있어 대내외 불확실성에 따른 이익변동성이 낮고 수익성이 양호하다는 판단이다.
이동헌 대신증권 연구원은 “현대건설의 올해 매출액은 17조 2870억원, 영업이익 6560억원을 기록할 것으로 전망된다”며 “연간 경영계획 매출액 17조 4000억원에는 부합하나 경영계획 영업이익 목표 1조원에는 크게 미달했다”고 분석했다.
이에 대해 이 연구원은 “코로나19의 영향이 반영돼 3분기를 기점으로 공사들이 안정되며 내년 예상 영업이익은 8210억원으로 회복할 것으로 전망된다”며 “3분기까지 누적 신규수주는 21조 8910억원으로 연간 목표인 25조 1000억원의 87%를 달성했다”고 설명했다.
이어 “최근 수주잔고는 65조 5620억원으로 4년치 일감을 확보했다”며 “수주에서의 수익성 관리능력 증가로 내년부터 실적개선이 이어질 것”이라고 내다봤다.
그러면서 “일시적으로 부진했던 올해 3분기는 코로나19로 인한 보수적 회계처리와 해외 공정지연의 영향이 있었다”며 “국내는 여전히 좋은 상황이며, 해외 손실은 시차를 두고 회복할 것으로 예상된다”고 덧붙였다.
