인더뉴스 김현우 기자ㅣ 하나금융투자는 23일 농심(004370)에 대해 현재 미주를 중심으로 글로벌 인지도가 확산되면서 실적과 주가 모멘텀이 강한 시점이라며 목표주가를 43만원에서 50만원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
심은주 하나금융투자 연구원은 “지난 2014년부터 중국을 중심으로 수출이 확대됐다면 현재는 미주를 중심으로 글로벌 인지도가 확산되고 있다”며 “주요 가공식품 수출의 미국 비중은 2014년 11.3%에서 올해 상반기 16.4%로 큰 폭 상승했다. 미국이 중국만큼이나 중요한 가공식품 수출처로 부상한 것”이라고 평가했다.
심 연구원은 “올해 연결 매출액과 영업익은 각 전년보다 10.4%, 98.9% 증가할 것으루 추정된다”며 “2015년 이후 내리막을 걷던 이익 체력은 올해 퀸텀 점프해 사상 최대 실적을 시현할 것으로 판단한다”고 진단했다.
이어 “올해 실적 개선은 코로나19에 기인한 깜짝 실적이라기보다는 높아진 해외 인지도를 바탕으로 전반적인 이익 체력이 레벨업되고 있는 점에 주목해야 한다”고 덧붙였다.
그러면서 “국내 출혈 경쟁이 완화되면서 과거 대비 사업 환경이 우호적으로 변모하고 있다”며 “매체 광고에서 벗어나 유튜브 등 다양한 채널 활용을 통한 광고 효과도 기업 이미지에 긍정적 영향을 미치고 있는 것으로 판단된다”고 설명했다.
