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제주항공, 545억에 이스타항공 인수...“항공업계 위기극복 힘 보탠다”

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Monday, March 02, 2020, 14:03:56

기존 인수 희망가격보다 150억 원 낮아져..“규모의 경제 통해 운영효율 극대화”
원가절감·노선 유연성·가격경쟁력 등에 방점..“이스타 정상화에 최선 다할 것”

 

인더뉴스 박경보 기자ㅣ제주항공이 이스타항공을 545억 원에 인수했습니다. 국내 항공사 간의 기업결합은 이번이 처음인데요. 제주항공은 두 회사의 운영효율을 극대화해 항공업계의 발전과 위기 극복에 힘을 보태기로 했습니다.

 

제주항공은 이스타홀딩스와 이스타항공 주식 497만 1000주(51.17%)에 대한 주식매매계약을 체결했다고 2일 밝혔습니다. 최종 인수 가액은 545억원 규모로, 지난해 12월 18일 양해각서 체결 당시 적어냈던 인수 희망가격(695억원)보다 150억원 가량 낮아졌습니다.

 

제주항공은 양해각서 체결과 동시에 이행보증금 115억 원을 이스타홀딩스에 지급했었는데요. 차액 약 430억은 주식 취득 예정일인 4월 29일에 전액 납입할 예정입니다.

 

제주항공과 이스타홀딩스는 최근 항공시장에 불어닥친 위기를 극복하기 위해 성공적인 M&A가 필요하다는 점에 공감했습니다. M&A 결정 이후 약 3개월 간 장고를 거듭한 끝에 최종인수가액 및 방식, 절차 등에 최종 합의했습니다.

 

현재 공급과잉 등 구조적인 문제에 시달려 온 국내 항공산업은 최근 코로나19 사태까지 겹치면서 최악의 위기를 겪고 있는데요. 국내 LCC(저비용항공사) 업계 1위인 제주항공은 이번 M&A를 계기로 항공업계의 시장 재편 국면에서 주도적인 역할을 수행한다는 방침입니다.

 

특히 제주항공의 이스타항공 인수는 국내 항공업계 최초의 기업결합이라는 점에서 의미가 크다는 평가를 받고 있습니다. 제주항공은 이스타항공과 함께 ‘규모의 경제’를 실현해 운영효율을 끌어올리겠다는 방침입니다.

 

제주항공은 규모의 경제를 활용한 원가절감, 노선 활용의 유연성 확보, 점유율 기반의 가격경쟁력 확보 등에 집중할 계획인데요. 두 회사가 본격적으로 시너지를 내면 수익성은 물론 승객 편의까지 개선될 것으로 기대됩니다.

 

이석주 제주항공 사장은 “제주항공과 이스타항공은 항공업계 발전에 보탬이 되도록 양보를 통해 가격 조정을 이뤄냈다” 며 “운영효율 극대화를 통해 이스타항공의 경영 안정화 및 수익성 개선을 목표로 최선을 다할 것”이라고 말했습니다.

 

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박경보 기자 kyung2332@inthenews.co.kr

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한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

2025.08.04 17:15:15

인더뉴스 박호식 기자ㅣ신용평가사인 한국신용평가(한신평)이 NH투자증권이 추진중인 유상증자에 대해 "NH투자증권이 자본적정성이 제고되고 사업경쟁력과 유동성 대응능력이 강화될 전망"이라며 긍정적으로 평가했습니다. 이와 관련 NH투자증권은 지난달 31일 6500억원 규모의 유상증자를 결정했습니다. 3자배정 방식이며 최대주주인 NH농협금융지주가 전액 인수합니다. 유상증자 목적은 금융당국에 종합투자계좌(IMA) 사업자로 선정되기 위해 자본요건을 충족하기 위한 것입니다. 증자가 이뤄지면 NH투자증권 자기자본은 6월말 현재 7조5000억원에서 8조원 이상으로 늘어나게 됩니다. 또한 농협금융지주의 NH투자증권 지분율은 57.54%에서 61.9%로 높아집니다. 증자자금은 오는 8일 납입되고 25일에 신주가 상장될 예정입니다. 오지민 한신평 수석연구원은 4일 보고서를 통해 "유상증자로 자기자본 규모가 확대되면 자본적정성 지표가 제고되고, 유상증자를 통해 조달한 자금은 리테일 대출 재원, IB 비트레이딩 자산 투자재원으로 사용할 계획으로 자본력 개선을 통해 사업경쟁력이 강화될 전망"이라고 평가했습니다. 또 "유상증자 자금 유입으로 중단기적으로 유동성 대응능력이 강화될 것으로 예상되며, IMA 인가가 이루어질 경우 발행어음과 달리 장기로 조달이 가능해 수신기반 다변화와 장기성 투자자산과의 유동성 만기 매칭 관점에서도 긍정적"이라고 덧붙였습니다. 이와 함께 "NH투자증권 시장지위, 재무안정성, 증권업권 최고 수준인 현재 최종 신용등급(AA+) 등을 감안할 때 금번 유상증자 결정이 신용도에 미치는 영향은 제한적"이라며 "향후 IMA 사업인가 여부와 이익창출력 강화, 시장지위 개선 여부, 재무안정성 관리 수준 등에 대한 중장기적인 모니터링은 필요하다"고 설명했습니다. 농협금융지주에 대해서도 "농협금융지주는 6500억원의 투자금액을 회사채 발행 등 외부조달과 보유 현금성자산으로 조달할 전망"이라며 "유상증자를 반영한 농협금융지주의 이중레버리지비율은 2025년 3월말 114.9% 대비 소폭 상승한 117.9%로 예상되는데, 이는 2025년 3월말 은행금융지주 평균 수준 108%를 소폭 상회하는 수준이나 자금투입규모가 자기자본(3월말 현재 36조3000억원) 대비 크지 않기 때문에 농협금융지주의 실질적인 재무안정성에 미치는 영향은 미미하다"고 평가했습니다.




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