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Company/Stock 기업/증권

Company 기업 2025.01.20 08:59:40

SKT, 설 맞아 파트너사에 1230억원 거래 대금 조기 지급

인더뉴스 이종현 기자ㅣSK텔레콤[017670]이 설 연휴를 앞두고 파트너사들에게 약 1230억원 규모의 거래 대금을 조기 지급합니다. 19일 SKT에 따르면 이번 대금 조기 지급에는 SK브로드밴드[033630], SK스토아 등 ICT 패밀리가 함께 참여하며 명절을 앞둔 파트너사들의 자금 수요를 고려해 설 연휴 시작 전까지 순차 지급할 예정입니다. 조기 지급 대상은 네트워크 공사 및 유지보수, 서비스 용역 등을 담당하는 1450여개 비즈니스 파트너사와 전국 250여개 유통망 등입니다. SKT는 중소 비즈니스 파트너사들의 원활한 자금 운용을 지원하기 위해 매년 명절 전 거래 대금 조기 지급을 시행하고 있습니다. 또 2003년 업계 최초로 동반성장 및 상생협력 전담 부서를 신설하고 '동반성장펀드', '대금지급바로' 등 금융지원을 비롯하여 중소 파트너사들의 경영에 도움이 되는 여러 동반성장 프로그램을 제공하고 있습니다. '동반성장펀드'는 파트너사의 대출 금리 인하와 긴급 자금 대출을 지원하는 프로그램으로 감면 이자율을 지난 해 최대 2.7%p까지 확대해 제공 중이며 최우수 비즈니스 파트너사의 경우 무이자 대출을 제공하고 있습니다. 2004년부터 운영 중인 '대금지급
Stock 증권 2025.01.20 08:27:00

LG유플러스, 일회성 비용으로 4Q 실적 ‘흐림’-NH

인더뉴스 권용희 기자ㅣNH투자증권은 20일 LG유플러스에 대해 일회성 비용으로 지난해 4분기 영업이익이 부진할 것으로 전망했다. 이에 목표주가 1만원, 투자의견 '중립(Hold)'을 유지했다. LG유플러스의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 2.7% 줄어든 3조7200억원으로 예상된다. 영업이익은 같은 기간 18.7% 줄어든 1590억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 추정된다. 안재민 NH투자증권 연구원은 "모바일 서비스 수익 1조6200억원, 스마트홈 수익 6188억원으로 매출 성장세를 이어갈 전망"이라며 "다만 인건비는 5601억원으로 일시적 인건비 집행으로 인해 영업이익이 부진할 것"이라고 말했다. 올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 3조6440억원, 2477억원으로 예상된다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 14조8750억원, 9805억원으로 추정된다. 안 연구원은 "5G 서비스가 성숙기에 접어들면서 CAPEX(자본적 지출) 및 마케팅 비용의 안정화 구간에 진입했다"며 "매출 성장세도 동시에 둔화되면서 경쟁사 대비 강점이었던 성장성과 차별화를 보여주지 못하는 상황이 이어지고 있다"고 말했다. 이어 "지난해 이익 둔화로 올해 영업이익은 다시…
Stock 증권 2025.01.20 08:17:28

SK하이닉스, 4Q 레거시 메모리 부진 속 견조한 실적 기대-신한

인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 20일 SK하이닉스에 대해 레거시 메모리 업황 부진 속 지난해 4분기 견조한 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이에 목표주가 29만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. SK하이닉스의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 19조8000억원, 7조9000억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상된다. 제품별 영업이익은 D램 7조4000억원, 낸드 6000억원으로 추정된다. 김형태 신한투자증권 연구원은 "HBM3E(고대역폭 메모리) 출하 확대로 D램 내 HBM 매출 비중이 40% 웃돈 것으로 추정된다"며 "전반적인 업황 부진에 따라 회사가 제시한 가이던스는 모두 밑돈 것으로 보인다"고 말했다. 올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 18조1000억원, 7조3000억원으로 추정된다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 83조4386억원, 33조4203억원으로 예상된다. 김 연구원은 "세트 업체들의 재고 조정 1분기 내 완료될 것으로 추정된다"며 "올해 1분기 실적 저점 형성 후 2분기부터 PC 교체 수요, 서버용 GPU 적용된 신형 랙(Rack) 출하 모멘텀이 본격적으로 가세할 전망"이라고 말했다. 이어 "고부가 중심 수요 양극화가…
Stock 증권 2025.01.19 20:42:47

국민연금 찬성한 고려아연 집중투표제 '법원 판단 주목'

인더뉴스 박호식 기자ㅣ오는 23일 고려아연 임시주총 캐스팅보트인 국민연금이 고려아연이 상정한 집중투표제 도입 정관변경에 찬성하기로 하면서 경영권분쟁에서 고려아연측이 유리한 고지에 올랐다는 평가가 나오고 있습니다. 노르웨이연기금이 집중투표제에 반대하기로 했지만, 국내외 의결권 자문사 70% 가까이에 이어 국민연금도 고려아연 손을 들어주면서 다른 기관투자자 표결에 영향을 미칠 것이란 이유에섭니다. 이런 가운데 마지막 남은 허들은 가처분 소송입니다. MBK가 집중투표제 도입을 전제로 한 이사 선임을 막아달라며 낸 가처분 신청의 결과가 아직 나오지 않은 만큼 법원 결정에 관심이 쏠리고 있습니다. 금융투자업계에 따르면 이번 가처분 판단은 오는 23일 고려아연 임시주총을 판세를 결정짓는 마지막 승부처가 될 거라는 분석이 나옵니다. 고려아연의 경우 여러 국내외 의결권 자문사들과 국민연금의 지지를 받았지만 가처분 소송에서 패소하게 될 경우 적대적M&A를 막아내기 어려울 것이란 전망이 나옵니다. MBK·영풍 역시 이번 가처분 소송에서 지면 그간 '적대적 M&A' 추진하며 내세웠던 명분이 희석되는데다 이사회 장악 계획도 어려움이 예상됩니다. 법원 판단이 갖는 의
Stock 증권 2025.01.17 16:12:17

영풍 환경오염 논란, 세계 최대 국부펀드도 2년전 투자 제외

인더뉴스 박호식 기자ㅣ환경오염 문제로 논란이 지속되고 있는 영풍이 2년전 같은 이유로 세계 최대 국부펀드의 '블랙리스트'에 오른 것으로 전해졌습니다. 금융투자(IB) 업계에 따르면 약 2년 전 노르웨이중앙은행투자청(NBIM, Norges Bank Investment Management)은 영풍을 투자 대상에서 제외했습니다. 낙동강 최상류에 위치한 영풍 석포제련소가 중금속 발암물질인 카드뮴 오염수 등을 불법 배출하는 등 하천과 토양, 대기 등 인근 지역의 환경을 지속해서 오염시켰다는 이유 입니다. 당시 NBIM 윤리위원회는 "영풍이 심각한 환경오염을 유발하거나, 환경오염을 일으킬 위험을 안고 있는 만큼 노르웨이 정부 연기금 글로벌(GPFG, The Government Pension Fund Global)의 투자 목록에서 제외할 것을 권장한다"며 "영풍 석포제련소는 오랜 기간 환경오염과 인체에 부정적인 영향을 초래했다는 비판을 받았는데, 최근 연구에서도 오염이 지속되는 것으로 나타났다"고 지적했습니다. GPFG는 노르웨이 정부가 운영하는 세계 최대 규모의 국부펀드입니다. 우리나라 국민연금이 레퍼런스로 삼는 몇 안되는 곳으로도 잘 알려져 있습니다. 특히 GPFG의
Stock 증권 2025.01.17 10:13:46

윤병운 NH증권 사장 “우리가 고객 니즈를 정의하고 만들어가야”

인더뉴스 박호식 기자ㅣ윤병운 NH투자증권 사장이 "변화하는 고객에 집중하고, 나아가 우리가 고객의 니즈를 정의하고 만들어가야 한다"며 시장환경과 고객의 변화에 적극 대응할 것을 임직원들에게 당부했습니다. NH투자증권(대표이사 윤병운)은 지난 16일 여의도 페어몬트 앰버서더 서울에서 전 임원 및 부·센터장을 대상으로 ‘2025년 리더스 컨퍼런스(Leaders Conference)’를 개최했습니다. 그동안 이 행사는 임원들이 참석해 사업부문별 경영전략을 공유하고 재무목표 달성을 결의하는 취지의 자리였다면, 올해는 임원을 포함한 부서장급 리더 약 280여명이 참석했으며 사업부문 별로 미션을 부여받고 그 미션을 수행하기 위한 구체적 실행계획을 발표하는 순서로 진행됐습니다. NH투자증권은 회사 리더들이 한자리에 모여 각 조직의 목표와 실행계획을 공유한 만큼 향후 실천력이 배가 될 수 있을 것으로 기대했습니다. NH투자증권은 올해 경영환경이 국내외 정치적 변수 등 다양한 요인으로 인해 시장 불확실성이 커지고 있는 만큼 연초부터 각 사업부 별로 사업경쟁력 제고를 위한 구체적인 추진전략과 목표달성 계획을 발빠르게 준비해왔습니다. 이 자리에서 윤병운 사장은 지속적으로 성장하
Company/Stock 기업/증권 / 기업/증권 2025.01.17 09:55:42

퇴직이후가 걱정된다면…미래에셋투자와연금센터, '궁금한 50가지' 발간

인더뉴스 박호식 기자ㅣ미래에셋투자와연금센터가 퇴직을 앞둔 근로자들을 위해 ‘퇴직한 다음 날 궁금한 50가지’ 도서를 발간했습니다. 이 도서는 퇴직에 임박한 근로자들이 궁금해하는 재무적 질문들을 중심으로, 노후 준비를 위해 꼭 알아야 할 5가지 주제에 대해 상세히 소개합니다. 퇴직연금, 국민연금을 비롯해 연금을 수령하는 입장에서 필요한 정보들을 종합한 만큼 퇴직 후를 준비하는 이들을 위한 노후 준비 길라잡이가 될 것으로 기대됩니다. 미래에셋투자와연금센터 홈페이지 간행물 코너에서 e-BOOK으로 열람 가능하며, PDF 형태로 무료 다운로드 받을 수 있습니다. 향후 독서플랫폼 ‘밀리의 서재’에서도 만나볼 수 있을 예정입니다. 파트1의 주제는 ‘퇴직급여’로, 퇴직연금 수령 시기와 방법 및 세금 등 기본적인 내용을 다룹니다. 또한 퇴직급여를 일시금 대신 연금으로 수령할 경우 받을 수 있는 혜택, 연금수령 방법 등에 대해 상세히 소개합니다. 파트2에서는 ‘개인연금’ 상품 종류를 살펴보고 개인연금 가입자가 받을 수 있는 세제 혜택과 더불어 연금 개시 시기, 수령 방법 등을 점검합니다. 은퇴자의 주요 소득원인 ‘국민연금’은 파트3에서 살펴봅니다. 국민연금 납입 가능 기한은
Stock 증권 2025.01.17 08:21:26

엔씨소프트, 모바일 부문 부진으로 4Q 실적 ‘흐림’…목표가↓-KB

인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 17일 엔씨소프트에 대해 모바일 부문 부진으로 지난해 4분기 실적이 부진할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 27만원에서 25만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 엔씨소프트의 지난해 4분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 6% 줄어든 4114억원으로 예상된다. 영업적자는 1181억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 추정된다. 이선화 KB증권 연구원은 "모바일 매출액은 전년 동기 대비 23.5% 감소할 것으로 예상하는데 지난해 3분기 출시한 리니지M의 신규 서버 리부트월드 효과가 사라졌기 때문"이라고 말했다. 이어 "PC 매출액은 같은 기간 27.1% 증가할 것으로 전망하는데 지난해 9월 얼리 엑세스한 TL 글로벌이 정식 런칭하면서 관련 매출액이 온기 반영된 효과"라고 말했다. 이 연구원은 "비용단에서는 희망 퇴직 진행으로 일회성 인건비가 약 1000억원 가량 발생한 것으로 추정한다"고 덧붙였다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 1조7880억원, 2000억원으로 예상된다. 지난해 4분기 진행한 대규모 체질개선을 통해 비용 절감 효과가 나타날 것이라는 전망이다. 이 연구원은 "신작 파이프라인은 지난해보다 늘어날 것으로
Stock 증권 2025.01.17 08:10:21

S-Oil, 정유 부문 대규모 흑자로 4Q 실적 ‘맑음’-신한

인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 17일 S-Oil에 대해 정유 부문 대규모 흑자로 지난해 4분기 호실적을 기록할 것으로 전망했다. 이에 목표주가 9만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. S-Oil의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 8조8494억원, 2858억원으로 예상된다. 정유 부문 대규모 흑자로 영업이익은 시장 기대치를 웃돌 것으로 추정된다. 이진명 신한투자증권 연구원은 "정제마진 상승과 분기 말 유가 변동이 제한적이고, 환율 상승 등 긍정적 재고효과가 이어졌다"며 "복합정제마진은 등·경유 중심 회복세가 나타났으며 겨울철 한파 및 가스 가격 강세에 따른 공급 이슈가 발생했다"고 말했다. 이어 "화학은 수요 둔화에 따른 PX 스프레드 하락으로 적자전환이 예상된다"고 덧붙였다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 36조6396억원, 1조3224억원으로 추정된다. 정유 부문 흑자전환 및 견조한 윤활 부문에 힘입어 이익 모멘텀이 유효할 것이라는 분석이다. 이 연구원은 "국제유가는 단기 강세 이후 점진적 공급 증가에 따른 하방 압력 확대 예상되나 하방 경직성은 지지될 전망"이라며 "복합정제마진은 운송용 제품 수요 증가속 제한적인 증설로 우호적인 수급 밸런
Stock 증권 2025.01.16 18:07:48

10명중 6명 “사모펀드 기업인수 확대 고용·일자리 부정적 영향”

인더뉴스 박호식 기자ㅣ국민 10명중 6명 가량이 사모펀드의 기업 인수합병이 확대되면 고용과 일자리에 부정적인 영향을 미칠 것으로 인식하는 것으로 조사됐습니다. 사모펀드가 기업의 경영권을 인수하면 단기적인 수익창출을 위해 인력감축에 시동을 걸어 고용불안이 초래될 수 있다는 인식입니다. 여론조사업체 리얼미터가 전자신문 의뢰로 지난 14~15일 전국 만 18세 이상 남녀 1008명을 대상으로 여론조사(표본오차 95% 신뢰수준에서 ±3.1%포인트)를 실시한 결과, 전체 응답자 중 57.6%는 사모펀드의 기업 인수합병(M&A)가 확대될 경우, 국내산업 고용과 일자리에 ‘부정적 영향을 끼칠 것’이라 답했습니다. ‘긍정적 영향을 끼칠 것’이란 응답은 11.7%, '잘모르겠다'가 30.7%였습니다. 또 응답자의 55.2%는 사모펀드가 기업 경영권을 인수한 후 불필요한 자산 매각이나 인력감축을 통해 단기적인 수익 성과를 추구하는 경우가 많아 고용불안을 야기한다고 응답했습니다. 그렇지 않다는 의견은 25.2%로 나타났습니다. 특히 응답자 절반 이상은 고용불안과 함께 사모펀드가 사회적책임을 소홀히 하고 있다는 주장에 동의하는 것으로 집계됐습니다. 이와 관련 국내에 제도가
Stock 증권 2025.01.16 16:24:24

삼성자산, KODEX 월배당ETF 시리즈 순자산 5조원 돌파

인더뉴스 박호식 기자ㅣ삼성자산운용은 KODEX 월배당형 ETF 시리즈 24종의 순자산이 5조원을 돌파했다고 16일 밝혔다. 지난해부터 최근까지 개인투자자 순매수 규모는 1조5231억원에 달했다. 월배당 ETF는 매월 정기적으로 배당 수익을 제공해 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 상품으로 꼽히고 있다. 특히 은퇴 후 정기적인 소득이 필요한 연금 생활자나 대규모 목돈을 운용하는 거치식 투자자들에게도 인기가 높다. 삼성자산운용은 현재 주식형 11종, 채권혼합형 3종, 채권형 7종, 리츠형 3종 등 총 24개의 ETF로 구성된 월배당 상품 라인업을 제공하고 있다. 이 중에는 콜옵션매도를 이용한 커버드콜 상품이 9종 포함돼 있다. 삼성자산운용은 안정적 월배당 수익을 원하는 투자자 수요를 충족시키키 위해, 타겟커버드콜 상품을 7종을 새로 선보였다. 미국 타겟커버드콜 ETF인 KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜, KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H), KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 3종과 더불어 국내 타겟커버드콜 ETF인 KODEX200타겟커버드콜, KODEX 금융고배당타겟커버드콜 2종, 미국대표지수 OTM커버드콜 2종을 추가 상장
Stock 증권 2025.01.16 15:31:59

다가온 고려아연 임시주총…'장기적 측면' 왜 강조되나

인더뉴스 박호식 기자ㅣ오는 23일 개최되는 고려아연 임시주총을 일주일 가량 앞두고 국내외 주요 의결권 자문기관이 의원분석 보고서를 발표했습니다. 핵심 안건으로 평가되는 '이사 수 상한 설정'과 '집중투표제 도입'에 관심이 쏠린 가운데, 다양한 의제들에 대한 평가와 문제제기도 나오고 있습니다. 이 가운데 최근 정치권과 정부 부처 등에서 거론되고 있는 장기적 주주가치 제고와 국가기간산업에 대해 장기적 안목에서 투자해야 한다는 이른바 ‘장기적 측면’에 대한 지적이 눈에 띕니다. 특히 고려아연 주요주주로 임시주총 캐스팅 보트 역할을 하게될 국민연금이 내일(17일) 수탁자책임위원회를 열고 의결권 행사 방향을 결정할 예정이어서 주목받고 있습니다. 공공기금 특성상 사모펀드의 적대적 M&A가 국가기간산업에 미칠 파장과 향후 국민들에게 미칠 영향 등을 심도있게 검토할 수 밖에 없다는 겁니다. 이에 따라 국내외 의결권 자문사들이 내놓은 보고서 내용이 국민연금의 표심에 어느정도 영향을 미칠 것인지 관심사로 떠오르고 있습니다. 국내 3대 의결권 자문기관 중 하나인 서스틴베스트는 지난 10일 발표한 의안 분석 보고서에서 금융자본의 산업 지배 부작용을 집중 조명했습니다. 서스
Stock 증권 2025.01.16 14:00:25

베노티앤알, 대주주 변경 후 머니게임 후유증…한달만에 반토막

인더뉴스 김대웅 기자ㅣ코스닥 상장사 베노티앤알의 주가가 최근 급락세를 이어가며 한달 만에 반토막이 났다. 1년여 전 최대주주 변경 이후 실적과 주가의 부진이 지속되는 가운데 전환사채(CB) 발행, 타법인 지분 치고빠지기 등 머니게임에 열중한 결과의 후유증이 노출되는 모습이다. 16일 오후 12시 30분 기준 베노티앤알 주가는 전일 대비 3.04% 하락한 1819원을 기록했다. 전날 28%대 폭락한데 이어 이날도 내림세가 지속되고 있다. 이달 들어서만 37% 넘게 폭락했고, 지난달 초에 비해 50% 넘게 추락한 상태다. 주가 급락세가 지속되자 한국거래소는 베노티앤알에 대해 '현저한 시황변동에 대한 조회공시'를 요구했다. 답변 시한은 이날 오후 6시다. 또한 거래소는 베노티앤알에 대해 소수 계좌에서 거래가 집중됐다며 투자주의종목으로 지정했다. 베노티앤알은 지난 15일 특정 2개 법인에서 220만주 넘는 매도 물량을 쏟아내며 주가 급락을 부추겼다. 이는 1년여 전 대주주 변경 직후 찍어낸 대규모 CB 물량 때문으로 풀이된다. 당시 회사는 220억원 규모의 CB를 발행했고 지난해 5월부터 전환 청구가 가능해졌다. 회사는 콜옵션(매도청구권)을 행사해 취득한 이 CB…
Stock 증권 2025.01.16 11:46:12

미래에셋, ‘TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜 ETF’ 순자산 3000억 돌파

인더뉴스 박호식 기자ㅣ미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜 ETF(482730)’ 순자산이 3000억원을 돌파했다고 16일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 15일 종가 기준 ‘TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜 ETF’ 순자산은 3135억원이다. ‘TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜 ETF’는 S&P500 지수에 투자하며 연 10%의 배당수익률을 목표로 하는 월배당 커버드콜 ETF다. 일반적인 커버드콜 ETF와 달리 옵션 매도 비중을 평균 10% 수준으로 낮춘 것이 특징이다. 국내 상장된 S&P500 지수 활용 커버드콜 ETF 중 콜옵션 매도 비중이 가장 낮다. 이를 통해 S&P500 지수 상승에 평균 90% 이상 참여할 수 있다. 낮은 옵션 비중으로 ‘TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜 ETF’는 시장 급등락 시 유연하게 대처 가능하다는 설명이다. 미국 연준의 금리인하에 대한 기대감이 낮아지면서 시장 불확실성이 높아지는 가운데 옵션 때문에 발생하는 상방 제한이 적고, 안정적으로 시장의 반등에 참여할 수 있다는 것. 기존 커버드콜 ETF와 다르게 주가상승에 대한 제한
Stock 증권 2025.01.16 08:22:04

롯데칠성, 내수 소비 둔화로 4Q 실적 ‘흐림’…목표가↓-대신

인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 16일 롯데칠성에 대해 내수 소비 둔화가 지속되며 지난해 4분기 실적이 부진할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 17만원에서 15만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 롯데칠성의 지난해 4분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 3% 늘어난 9472억원으로 추정된다. 영업이익은 같은 기간 210% 늘어난 246억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상된다. 정한솔 대신증권 연구원은 "7월 가격 인상 효과가 반영되며 음료 매출 증가를 기대했지만, 국내 경기 위축으로 수요 둔화가 지속됐다"며 "제로탄산·스포츠 제외 다수의 카테고리에서 역성장이 예상된다"고 말했다. 이어 "주류 부문 매출액은 시장 악화에도 견조한 새로 판매량으로 전년 수준을 예상한다"며 "효율적인 광고판촉비 집행으로 영업이익 흑자 전망이 추정된다"고 설명했다. 올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 9830억원, 390억원으로 예상된다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 4조2350억원, 2330억원으로 추정된다. 정 연구원은 "내수 소비 둔화가 지속되고 있지만 경쟁력이 훼손되고 있지 않다는 점에서 소비 심리 회복 시 매출 성장이 기대된다"며 "다만 내수 회복…

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“금호석유화학, 소외된 우등생…세가지 포인트”-신한

2025.08.21 09:26:18

인더뉴스 박호식 기자ㅣ신한투자증권은 "금호석유화학이 소외된 업종내 우등생"이라며 "주가 재평가가 필요한 시점"이라고 제시했습니다. 투자의견 매수와 목표가 16만원을 유지했습니다. 이진명 수석연구원과 김명주 연구원은 21일 "업종내 가장 견고한 펀더멘탈로 하반기 차별화된 수익성이 지속될 것"이라며 "합성고무 업사이클 및 국내 화학산업 구조개편 기대감 등을 감안하면 재평가가 가능할 것"이라고 설명했습니다. 이들은 금호석유화학에 대해 눈여겨봐야 할 3가지 포인트를 제시했습니다. 우선, 올 상반기 기준 합성고무 매출의 24%를 차지하는 NB라텍스(니트릴부타디엔라텍스)에서 대규모 적자가 매분기 축소되면서 전사 실적을 견인할 전망이라고 꼽았습니다. 이와 관련 "8월 NB 라텍스 수출가격이 6월 대비 2% 상승하며 회복 추세"라고 전했습니다. 이와 관련 북미는 (NB라텍스를 핵심원료로 하는) 니트릴장갑 수요가 글로벌 수요의 37%를 차지하는데, 올해 미국의 중국산 고율관세(50%, 26년 100%) 부과 이후 중국산 수입비중이 지난해 32%에서 올해 6월 2.8%로 하락했다는 설명입니다. 반면 올해 6월 미국의 니트릴장갑 수입량은 전월대비 9% 증가하며 재고소진이 일단락됐고, 금호석유화학의 주요 고객사인 동남아산 비중은 작년 68%에서 96%로 확대되며 턴어라운드 기대감이 유효하다고 평가했습니다. 두번째 포인트는 금호석유화학 제품인 SBR(합성고무) 원재료인 부타디엔(원재료) 가격이 2분기 급락 이후 안정화된 반면 8월 천연고무(합성고무 대체재) 가격은 공급이 타이트해 6월 대비 6% 상승했다고 전했습니다. SBR(합성고무)은 이같은 우호적인 수급 밸런스로 스프레드가 상승하며 3분기 기대감도 높아졌다는 설명입니다. 세번째 포인트는 업종내 가장 우수한 주주환원 정책(별도 순이익의 20~25% 현금배당, 10~15% 자사주 매입 및 소각)을 꼽았습니다. 금호석유화학은 2024년과 올해 매년 87만5000주의 자사주를 소각했고, 내년에도 같은 규모 자사주소각을 할 예정입니다. 매년 3% 수준의 자사주 소각과 3% 내외의 배당수익률을 감안할 경우 총 6% 주주환원률을 기대할 수 있다는 설명입니다. 신한투자증권은 금호석유화학의 NB라텍스부문이 올해 적자에서 내년 75억원 흑자(680억원 이익개선)로 전환될 것으로 전망했습니다. 이에따라 영업이익은 작년 2728억원, 올해 3540억원, 내년 4685억원으로 증가세를 보일 것으로 전망했습니다.