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“현대모비스, 2분기 이어 하반기도 견고하다…목표가↑”-교보

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Monday, July 28, 2025, 08:07:52

 

인더뉴스 박호식 기자ㅣ교보증권은 28일 현대모비스에 대해 2분기에 이어 하반기에도 견고한 실적이 기대된다며 목표주가를 기존 33만원에서 37만원으로 상향조정했습니다.

 

김광식 연구원은 "현대모비스가 하반기 (미국) 관세는 분기별로 700억~800억원 수준으로 발생할 것으로 판단한다"며 "그러나 A/S 부문은 추가 가격인상을 통해 (관세 영향을) 전가할 여력이 충분하고, 모듈/부품은 하반기 주요 OEM으로부터 보전이 들어올 것으로 추정되며 이에 더해 AMPC(미국 첨단제조생산세액공제) 효과가 더해지며 전사 전동화사업부 흑자전환이 내년 하반기 발생할 가능성이 있다"고 전망했습니다.

 

그는 "이런 점을 종합적으로 고려해 하반기 견고한 성장 나타날 것으로 추정한다"고 밝혔습니다. 

 

그는 또 "8월 중 진행될 CID(CEO Investor Day. 기업설명회)에서 나올 신규사업 계획도 기대되는 요소이며, 9월 GM-현대차 추가협력에서도 양사의 핵심 1티어 벤더인 현대모비스 수혜가 예상된다"며 "목표주가를 상향조정한다"고 제시했습니다.

 

이에 앞서 현대모비스는 2분기 매출은 전년동기대비 8.7% 증가한 15조9000억원, 영업이익은 36.8% 늘어난 8700억원, 영업이익률 5.5%를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 시장 컨센서스를 소폭 상회한 실적입니다.

김광식 연구원은 "모듈/부품부문은 관세가 350억원 정도 반영됐지만 AMPC(미국 첨단제조생산세액공제) 450억원을 수령했고 전년 대비 낮은 품질비용 발생으로 영업이익이 전년동기대비 흑자전환했다"고 전했습니다.

 

또 "A/S부문은 관세 250억원이 반영됐으나 높았던 재고수준(4.5개월)과 전지역에서 연초부터 가격인상을 진행한 영향으로 매출과 영업이익이 증가하며 수익성 방어에 성공했다"며 "관세 전가를 위한 가격인상이 가능하고, 계획 대비 고환율 추세가 유지됨에 따라 하반기도 수익성이 유지될 것"이라고 평가했습니다.
 

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박호식 기자 hspark@inthenews.co.kr

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CJ제일제당, 스웨덴 ‘바이오 머티리얼즈’와 파트너십 체결

CJ제일제당, 스웨덴 ‘바이오 머티리얼즈’와 파트너십 체결

2025.10.31 09:17:14

인더뉴스 문정태 기자ㅣCJ제일제당이 생분해성 바이오소재 ‘PHA(Polyhydroxyalkanoates)’의 글로벌 상용화를 본격 확대합니다. CJ제일제당은 스웨덴 바이오소재 컴파운딩 기업 ‘BIQ머티리얼즈’와 PHA 적용 인조잔디 충전재 사업 협력을 위한 파트너십을 체결했다고 31일 밝혔습니다. BIQ머티리얼즈는 유럽 최초로 PHA 기반 충전재를 개발해 특허를 보유한 기업입니다. 이번 협약에 따라 CJ제일제당은 인조잔디 충전재에 적합한 PHA 소재를 공급하고, BIQ머티리얼즈는 제품 생산을 담당합니다. 양사는 유럽 시장에서 PHA 상용화를 적극 추진할 계획입니다. PHA는 미생물이 식물 유래 성분을 섭취해 세포 내에 축적하는 고분자 물질로 토양·해양·퇴비 환경에서 모두 분해되는 것이 특징입니다. CJ제일제당은 지난 2022년 PHA 상업 생산을 시작해 브랜드 ‘PHACT’를 론칭했습니다. 유럽연합(EU)은 인조잔디 충전재를 미세플라스틱 발생 주요 품목으로 지정하고, 오는 2031년부터 석유계 충전재 사용을 금지할 예정입니다. 회사는 이에 따른 친환경 충전재 수요 증가에 대응해 현지 시장 공략에 나선다는 계획입니다. 지난 30일 독일 프랑크푸르트에서 열린 협약식에는 정혁성 CJ제일제당 BMS본부장과 프레드릭 베리에고르 BIQ머티리얼즈 회장 등이 참석했습니다. 이날 정혁성 본부장은 “유럽에서 PHA 적용 분야를 넓히는 계기가 될 것”이라며 “지속가능 소재 솔루션을 지속 발굴하겠다”고 말했습니다. 한편, CJ제일제당의 미국 자회사 CJ바이오머티리얼즈는 ‘2025 바이오플라스틱 어워드 혁신상’을 수상했습니다. 비결정형 PHA(aPHA) 기술이 지속가능성과 확장성을 인정받았습니다. CJ제일제당은 ▲코스맥스(화장품 용기) ▲이토추플라스틱스(일본 유통 협력) 등과도 협업하며 PHA 응용 시장을 확대하고 있습니다.




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