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“호텔신라, 경쟁 강도 완화로 실적개선 가시화…매수로 상향”-신한

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Thursday, June 26, 2025, 09:06:31

 

인더뉴스 최이레 기자ㅣ신한투자증권은 26일 호텔신라에 대해 "경쟁강도 완화로 실적개선 가시화 국면"이라며 투자의견을 매수로 상향조정하고, 목표주가도 6만원으로 46% 높였다.

 

조상훈, 김태훈 연구위원은 "기존에 면세점 채널의 근본적인 근본적인 매력도 하락, 화장품 소비트렌드 변화, 중국 소비침체 장기화 우려는 이어지지만 경쟁강도 완화와 3분기부터 중국인 단체관광객 무비자정책 시행 논의를 감안하면 이제부터는 주가도 회복을 기대한다"고 설명했다.

 

이들은 호텔신라 2분기 매출은 1조700억원으로 전년동기대비 6.5% 증가하고, 영업이익은 163억원으로 41.1% 감소해 컨센서스에 부합할 것으로 전망했다. 부진한 영업환경은 지속되지만 시내점 경쟁완화, 해외공항점 임차료 감면, 비용효율화 노력으로 상쇄하고 있다고 진단했다.

 

2분기 세부실적과 관련 "면세는 지난분기에 이어 경쟁사의 기업형따이공 거래 중단으로 반사수혜를, 시내점은 전분기대비 할인율이 상승하며 수익성은 하락하지만 해외공항점 임차료 감면효과로 방어할 것"이라고 설명했다.

 

또 "호텔&레저는 제주점 부진에도 서울점과 스테이 호조로 전년동기대비 매출과 영업이익이 증가하고 지난 몇년간 호텔공급부족으로 서울시내 주요호텔의 객단가가 빠르게 상승하고 있다는 점은 고무적"이라고 설명했다.

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최이레 기자 ire@inthenews.co.kr

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[2025 2분기 실적] 네이버, 영업익 5216억…매출·영업익 모두 성장

[2025 2분기 실적] 네이버, 영업익 5216억…매출·영업익 모두 성장

2025.08.08 09:43:57

인더뉴스 이종현 기자ㅣ네이버가 서치플랫폼, 커머스 등 주요 사업 부문의 견조한 성장에 힘입어 매출과 영업이익 모두 증가한 실적을 냈습니다. 네이버[035420]는 2분기 매출액 2조9151억원, 영업이익 5216억원을 기록했다고 8일 공시했습니다. 이는 각각 지난해 동기 대비 11.7%, 10.3% 증가한 수치입니다. 당기순이익은 4974억원으로 집계됐습니다. 사업 부문별 매출액은 ▲서치플랫폼 1조365억원 ▲커머스 8611억원 ▲핀테크 4117억원 ▲콘텐츠 4740억원 ▲엔터프라이즈 1317억원입니다. 서치플랫폼은 AI 기반 신규 서비스 및 피드를 통한 체류시간 확대, 광고 지면 최적화 및 타겟팅 고도화 등에 힘입어 전년 동기 대비 5.9% 증가, 전분기 대비 2.4% 증가했습니다. 전체 네이버 플랫폼 광고는 전년 동기 대비 8.7% 성장, 전분기 대비 5.6% 성장했습니다. 커머스는 네이버플러스 스토어앱의 성공적인 안착, 멤버십 및 N배송 경쟁력 강화 등에 힘입어 전년 동기 대비 19.8% 증가, 전분기 대비 9.3% 늘었습니다. 2분기 스마트스토어와 서비스 거래액 성장으로 네이버 커머스의 온-플랫폼 거래액은 전년 동기 대비 9.0% 증가했습니다. 핀테크는 전년 동기 대비 11.7% 증가, 전분기 대비 4.8% 증가했습니다. 2분기 네이버페이 결제액은 스마트스토어 성장 및 외부 생태계의 지속적인 확장으로 전년 동기 대비 18.7% 증가한 20조8000억원을 달성했습니다. 네이버페이는 연내 페이스사인 등 사용자 편의를 위한 다양한 결제를 지원하는 단말기 출시를 비롯해, 온·오프라인 금융을 연결하는 플랫폼으로서 경쟁력을 강화해 갈 계획입니다. 콘텐츠는 웹툰의 성장 반등과 카메라 앱의 유료 구독자 수 확대 등으로 전년 동기 대비 12.8% 성장, 전분기 대비 3.2% 증가한 매출을 기록했습니다. 엔터프라이즈 부문은 공공 부문 매출 성장, 라인웍스 유료 ID 확대 등으로 전년 동기 대비 5.8% 증가, 전분기 대비 1.9% 감소했습니다. 최수연 네이버 대표는 "앞으로도 네이버는 AI 기반으로 B2C, B2B, B2G를 아우르는 플랫폼 경쟁력 및 사업 역량 강화를 위해 노력하는 한편, 중장기 성장을 위한 새로운 사업 레퍼런스를 확보하며 글로벌 확장을 위한 기반을 마련해 나갈 것"이라고 말했습니다.




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