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[스몰캡 터치] 에스티아이, 반도체 인프라 투자 확대로 성장성 부각

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Friday, January 03, 2025, 18:01:00

반도체 관련 인프라 투자 본격화로 수혜 전망
장비 포트폴리오 다변화..신규 고객사 확보 기대
3Q 누적 영업익 89억..내년 연간 영업익 500억대 전망

 

인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 에스티아이가 고객사의 투자 확대로 외형 성장에 나설 것으로 보인다. 반도체 인프라 투자 확대와 더불어 HBM(고대역폭 메모리) 및 후공정 증설에 따라 관련 매출이 늘어날 것이라는 분석이다.

 

1997년 설립된 에스티아이는 지난 2002년 코스닥 시장에 상장했다. 반도체 제조용 기기 및 장비제조, 판매업 등의 사업을 영위하고 있다.

 

금융투자업계에서는 에스티아이가 반도체 산업 내 신규 투자로 인한 수혜 가능성이 제기된다. 국내외 팹 건설을 위한 인프라 투자 본격화에 따라 관련 매출이 늘어날 것이라는 분석이다.

 

남궁현 신한투자증권 연구원은 "2025~2026년 메모리 반도체 중심의 국내외 팹 건설을 위한 인프라 투자 본격화에 따른 수혜가 기대된다"며 "이에 내년 반도체 장비 업체 중 실적 성장이 크게 두드러질 것으로 전망된다"고 말했다.

 

박성순 한국IR협의회 연구원은 "고객사 반도체 인프라 투자 확대에 따른 CCSS(중앙 화학약품 공급장치) 매출 증가가 기대된다"며 "주요 고객사의 CCSS에 대한 추가 수요가 발생했고, 해외 고객사의 HBM 투자와 더불어 전공정 신규 라인 투자가 계획돼있다"고 말했다.

 

주력 장비인 CCSS 외에 디스플레이 웻 시스템, 반도체 리플로우, 반도체 세정장비 등 장비 다변화가 지속될 것이라는 전망도 나온다. 또한 국내 고객사 레퍼런스를 기반으로 고객사 확보에 나설 것이라는 분석이다.

 

남궁현 연구원은 "리플로우 장비의 경우 국내 고객사 레퍼런스를 기반으로 해외 고객사 확보를 위해 노력 중이며 일부 유의미한 성과가 나타난 것으로 판단한다"며 "반도체 후공정을 넘어 전공정 장비 다각화도 점진적 순항 중"이라고 말했다. 이어 "포트폴리오 다변화 및 CCSS 중심의 실적 성장이 기대된다"고 설명했다.

 

박성순 연구원은 "리플로우를 중심으로 한 장비 다변화가 지속될 것으로 기대된다”며 “주력 장비인 CCSS 외에 여러 장비군을 보유하고 있다"고 말했다. 이어 "올해 수주 받은 물량은 내년 매출 인식이 될 것으로 보인다"며 "기존 고객사 외에도 미국 고객사로 등 다변화가 기대된다"고 설명했다.

 

에스티아이의 올해 3분기 누적 매출액과 영업이익은 각각 2023억원, 89억원을 기록했다. 남궁현 연구원은 "운영 효율화 및 제품믹스 개선이 이뤄진 것으로 보인다"며 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 1190억원, 95억원으로 전망한다"고 말했다.

 

금융투자업계에서는 에스티아이의 내년 영업이익이 500억원을 넘어설 것이라는 전망이 나온다. 한국IR협의회와 신한투자증권은 에스티아이의 내년 영업이익을 각각 531억원, 574억원으로 전망했다.

 

한편 에스티아이 주가는 하반기 들어 내림세를 보이고 있다. 7월 초 3만원 후반대를 기록하던 주가는 현재 1만원 후반대를 기록 중이다.

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권용희 기자 brightman@inthenews.co.kr

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한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

한화생명, 미국 증권사 벨로시티 인수 완료…북미 자본시장에 도전장

2025.07.31 17:56:17

인더뉴스 박호식 기자ㅣ한화생명이 미국 증권사 ‘Velocity Clearing(이하 ‘벨로시티’)’ 지분 75% 인수 절차를 성공적으로 마무리하고, 보험 중심의 포트폴리오를 넘어 북미 자본시장으로 전략적 확장을 본격화합니다. 이번 벨로시티 인수는 국내 보험사가 ‘글로벌 자본시장의 중심부’인 미국 증권시장에 진출한 최초의 사례입니다. 이로써 한화생명은 미국 현지 금융사를 통해 수익성을 높이고 우수한 글로벌 금융 상품을 글로벌 고객에게 제공할 수 있는 플랫폼을 마련했습니다. 뉴욕을 거점으로 한 벨로시티는 금융거래 체결 이후 자금과 자산이 실제로 오가는 과정을 직접 처리할 수 있는 역량(청산·결제)을 갖춘 전문 증권사입니다. 2024년말 기준 벨로시티는 총자산 약 12억달러(한화 약 1조6700억원)를 보유하고 있으며, 최근 3년간(2022~2024년) 매출 기준 연평균 성장률(CAGR) 25%를 기록하는 등 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 당기순이익 또한 안정적인 증가세를 보이며 인수 이후에도 지속적인 수익성 확대가 예상된다는 설명입니다. 한화생명은 기존 벨로시티 경영진과의 협업을 통해 조기 사업안정화를 추진함과 동시에 한화자산운용 미주법인, 한화AI센터(HAC) 등과 협력해 금융과 기술이 결합된 시너지를 키워 나갈 방침입니다. 한화생명 관계자는 “한화생명이 금융의 핵심지인 미국 시장에서 한국 금융사로서 역량을 펼칠 수 있는 계기를 확보했다는데 큰 의미가 있다”며 “앞으로도 디지털금융 기술과 글로벌네트워크를 바탕으로 사업 역량을 강화하고 지역간 연결을 강화해 안정적인 성장을 이어가겠다”고 밝혔습니다. 벨로시티 마이클 로건(Michael Logan) 대표는 “한화생명의 글로벌 비전과 네트워크가 더해져 벨로시티의 성장속도가 한층 가속화될 것으로 기대하며 앞으로도 양사 간 시너지를 극대화해 나가겠다”고 말했습니다. 한편 한화생명은 각 지역의 금융환경에 맞춘 차별화 전략을 통해 글로벌 금융 생태계를 확장해 나가고 있습니다. 동남아에서는 리테일 금융 경쟁력을 강화하고, 미주에서는 플랫폼 기반의 투자기능을 고도화하면서 전략적 거점을 중심으로 글로벌 사업을 본격화하고 있습니다. 한화생명은 앞으로는 디지털기술과 글로벌 파트너십을 결합해 글로벌 고객에게 종합금융솔루션을 제공하는 브랜드로 도약할 계획이라고 밝혔습니다.




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