인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 4일 고려아연에 대해 아연 가격의 상승세에 따라 실적이 개선될 것이라고 평가했다. 목표주가 71만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 LME(London Metal Exchange) 아연 금속 가격이 지난 2일 종가 기준 톤당 3877달러로 지난 2007년 이후 가장 높은 가격을 기록했다고 전했다. 이는 지난해 평균 가격인 3005달러 대비 20% 높은 가격이라고 덧붙였다.
변종만 NH투자증권 연구원은 “우크라이나와 러시아 간 지정학적 리스크 확대에 따라 주요 원자재 가격이 상승했다”며 “중국과 미국의 경기 부양으로 도금강판 수요 증가도 기대된다”고 설명했다.
아연 가격의 상승으로 영업이익이 개선될 것이고 신사업에 대한 기대도 유효하다고 전망했다.
NH투자증권은 아연 가격이 톤당 100달러 상승할 때, 고려아연의 연결 기준 영업이익은 약 160억원이상 개선 될 것이라고 추정했다. 올해 예상 영업이익은 1조 1957억원으로 추정했다.
변 연구원은 “고려아연은 올해 10월 전기차용 동박 생산 설비도 준공 예정이고 2차전지 양극재용 전구체 및 폐배터리 리사이클 사업에 대한 기대감도 유효하다”며 “다만, 신사업에 대해서는 구체적인 투자 계획 및 사업 주체가 명확해지는 시점에서 주가 상승 요인으로 작용할 것”이라고 말했다.
