인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 25일 원익IPS에 대해 올해 상반기까지 메모리 반도체 장비 수주와 매출 모멘텀이 제한적일 것이라고 평가하며 목표주가를 4만 5000원에서 4만 1000원으로 하향 조정했다. 투자의견 ‘보유’를 유지했다.
도현우 NH투자증권 연구원은 “주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스가 지난해 4분기부터 시작한 메모리 반도체 다운사이클에 대응하기 위해 신규 캐파 투자를 보수적으로 집행하고 있다”며 “특히, 삼성전자는 올해 하반기까지는 공격적인 캐파 투자가 어렵다”고 설명했다.
NH투자증권은 SK하이닉스는 인텔 NAND 비즈니스 인수로 인해 추가적인 NAND 투자 필요성이 높지 않다고 전했다. 이에 따라 올해 NAND 캐파 투자를 제한적으로 집행할 것이라고 추정했다.
원익IPS의 실적 성장은 내년 초 이후가 될 것으로 예상했다.
도 연구원은 “지난해 4분기 원익IPS의 영업손실이 166억원으로 적자전환할 것”이라며 “실적의 본격적인 성장은 올해 하반기 메모리 반도체 수급 개선 이후 메모리 업체가 캐파 증설을 시작할 내년 초가 될 것”이라고 말했다.
