인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 27일 RFHIC에 대해 올해 통신·방산·신사업 부문에서 견조한 매출 성장을 보일 것으로 평가했다. 목표주가 5만 5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
RFHIC는 지난해 4분기 매출액을 전년 동기 대비 20% 증가한 305억원, 영업이익을 17% 감소한 15억원을 기록했다. 신한금융투자는 일회성 비용 20억원을 제외할 경우 35억원으로 컨센서스를 상회하는 실적이라고 설명했다.
올해에는 통신, 방산, 신사업 모두 순조롭게 성장할 것으로 예상했다.
고영민 신한금융투자 연구원은 “올해 매출액과 영업이익을 각각 전년 대비 70%, 466% 증가한 1753억원, 239억원으로 예상한다”며 “상반기 버라이즌향 공급 물량이 점진적으로 회복되고 하반기부터 영국, 인도 등 타지역으로의 확장이 진행될 것”이라고 설명했다.
신한금융투자는 RFHIC가 방산 및 RF에너지 등 통신 외 분야에서도 견조한 매출 성장을 지속할 것이라고 판단했다. 특히, RF에너지는 차세대 신규 먹거리 사업 중 하나로 올해 100억원 수준의 매출을 예상했다.
글로벌 웨이퍼 제조사와의 전력반도체 JV(합작법인)은 올해 상반기 중으로 마무리 될 것으로 내다봤다. 관련 사업의 매출 인식은 빠르면 오는 2023년 말부터 반영될 것이라고 덧붙였다.
고 연구원은 “올해 실적 저점으로 예상되는 상반기가 지난해 분기 실적 최고점 수준으로 형성된다는 점에서 기대감을 갖게 한다”며 “실적 기대감, 주가 레벨을 고려했을 때, 매수 적기 구간이라고 판단한다”고 말했다.
