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SK이노베이션, 올해 배터리 수주잔고 90兆로 급증 전망…목표가↑-유안타

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Monday, February 01, 2021, 09:02:39

 

인더뉴스 김서정 기자ㅣ유안타증권은 1일 SK이노베이션(대표 김준)에 대해 글로벌 정유부문 수급개선 효과 기조와 더불어 올해 배터리 수주잔고가 90조원(전년 50조원)이 가능할 것이라며 목표주가를 기존 28만원에서 33만 5000원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

 

황규원 유안타증권 연구원은 “SK이노베이션의 배터리 부문 수주잔고는 작년 중반 50조원에서 올해 초 70조원, 중반에는 90조원 수준으로 급증할 전망”이라며 특히 “Ford사의 추가주문과 폭스바겐 및 현기차의 2023~2024년 전기차 모델용 배터리 수주 가능성이 높아 보인다”고 강조했다.

 

이어 그는 SK이노베이션의 글로벌 정유부문 수급개선 효과로 올해 예상 실적 또한 회복 될 것으로 내다봤다. 매출액은 42조 9000억원과 영업이익 8613억원(영업이익률 2.0%)으로 추산했다. 더불어 지배주주 순이익 8829억원 등으로 회복기에 들어갈 것으로 예상했다.

 

황 연구원은 “올해 전기차 판매량 전망치 상향과 중기 시장점유율 전망치 상향을 반영해 배터리 사업가치를 기존 8조 9000억원에서 13조 7000억원으로 높인다”고 추산 이유를 밝혔다.

 

또한 “정유부문 관련 흑자 전환이 예상된다” 라며 “올해에만 기존 정유설비 가운데 약 160만b/d 규모가 영구 폐쇄될 예정으로 정제 마진 회복에 큰 도움을 줄 것”이라고 덧붙였다.

 

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김서정 기자 rlatjwjd42@daum.net

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한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

한신평 “NH투자증권 증자, 자본적정성·사업경쟁력·유동성 대응 강화될 것”

2025.08.04 17:15:15

인더뉴스 박호식 기자ㅣ신용평가사인 한국신용평가(한신평)이 NH투자증권이 추진중인 유상증자에 대해 "NH투자증권이 자본적정성이 제고되고 사업경쟁력과 유동성 대응능력이 강화될 전망"이라며 긍정적으로 평가했습니다. 이와 관련 NH투자증권은 지난달 31일 6500억원 규모의 유상증자를 결정했습니다. 3자배정 방식이며 최대주주인 NH농협금융지주가 전액 인수합니다. 유상증자 목적은 금융당국에 종합투자계좌(IMA) 사업자로 선정되기 위해 자본요건을 충족하기 위한 것입니다. 증자가 이뤄지면 NH투자증권 자기자본은 6월말 현재 7조5000억원에서 8조원 이상으로 늘어나게 됩니다. 또한 농협금융지주의 NH투자증권 지분율은 57.54%에서 61.9%로 높아집니다. 증자자금은 오는 8일 납입되고 25일에 신주가 상장될 예정입니다. 오지민 한신평 수석연구원은 4일 보고서를 통해 "유상증자로 자기자본 규모가 확대되면 자본적정성 지표가 제고되고, 유상증자를 통해 조달한 자금은 리테일 대출 재원, IB 비트레이딩 자산 투자재원으로 사용할 계획으로 자본력 개선을 통해 사업경쟁력이 강화될 전망"이라고 평가했습니다. 또 "유상증자 자금 유입으로 중단기적으로 유동성 대응능력이 강화될 것으로 예상되며, IMA 인가가 이루어질 경우 발행어음과 달리 장기로 조달이 가능해 수신기반 다변화와 장기성 투자자산과의 유동성 만기 매칭 관점에서도 긍정적"이라고 덧붙였습니다. 이와 함께 "NH투자증권 시장지위, 재무안정성, 증권업권 최고 수준인 현재 최종 신용등급(AA+) 등을 감안할 때 금번 유상증자 결정이 신용도에 미치는 영향은 제한적"이라며 "향후 IMA 사업인가 여부와 이익창출력 강화, 시장지위 개선 여부, 재무안정성 관리 수준 등에 대한 중장기적인 모니터링은 필요하다"고 설명했습니다. 농협금융지주에 대해서도 "농협금융지주는 6500억원의 투자금액을 회사채 발행 등 외부조달과 보유 현금성자산으로 조달할 전망"이라며 "유상증자를 반영한 농협금융지주의 이중레버리지비율은 2025년 3월말 114.9% 대비 소폭 상승한 117.9%로 예상되는데, 이는 2025년 3월말 은행금융지주 평균 수준 108%를 소폭 상회하는 수준이나 자금투입규모가 자기자본(3월말 현재 36조3000억원) 대비 크지 않기 때문에 농협금융지주의 실질적인 재무안정성에 미치는 영향은 미미하다"고 평가했습니다.




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