인더뉴스 신재철 기자 | 미래에셋대우는 18일 KT에 대해 5G의 긍정적 영향이 가시화되고 있다며 기존 목표주가 3만 6500원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
이학무 미래에셋대우 연구원은 "KT의 2분기 매출과 영업이익은 각각 6조 139억원, 3224억원으로 시장 예상을 소폭 하회할 것으로 보인다"며 "전 분기 대비 상승한 인건비 600억원이 이유인데 그 중 분기 기본급 인상분 100억원을 고려할 때 500억원은 일회성 비용이므로 시장 기대치에 충분히 부합하는 수준"이라고 평가했다.
이 연구원은 "5G가 초기 시장이라 변화 가능성이 있지만 5G 가입자 증가로 무선 서비스 매출이 증가하기 시작해 긍정적"이라며 "무선 매출은 2분기부터 상승 전환해 지난해 3분기 수준을 상회하는 1조 7714억원으로 추정한다"고 분석했다.
그는 "특히 KT는 높은 요금제 가입자가 상대적으로 적어 5G 가입자 전환으로 인한 무선서비스 매출 증가 효과가 경쟁사보다 크게 나타난다"고 설명했다.
이 연구원은 "현재까지 5G 가입자의 80% 이상이 8만원 이상 요금제를 쓰고 있어 전체 가입자에서 차지하는 비중은 작지만 무선서비스 매출 증가에 기여를 시작한 것으로 보인다"고 덧붙였다.
