검색창 열기 인더뉴스 부·울·경

Stock 증권

“LG전자, 2분기 실적부진 부담-체질개선·저평가는 매력”-대신

URL복사

Thursday, June 19, 2025, 09:06:05

 

인더뉴스 최이레 기자ㅣ대신증권은 2분기 LG전자 수익성이 미디어 엔터테인먼트 솔루션(MS) 사업본부 실적부진으로 악화되지만 사업 포트폴리오를 정리하는 체질개선 작업 및 낮아진 밸류에이션은 매력적이라고 19일 평가했다.

 

이에 따라 투자의견은 '매수'를 유지했지만 목표주가는 기존 12만원에서 11만5000원으로 하향조정했다.

 

대신증권에 따르면 LG전자 2분기 별도 영업이익은 8241억원으로 종전 추정치인 8791억원을 하회할 것으로 전망된다.

 

박강호 대신증권 연구원은 "MS(TV 등)사업이 부진한 가운데 글로벌 TV 판매가격이 예상을 밑돌았고 액정표시장치(LCD) 패널 등 원가상승으로 영업이익률이 하락했다"며 "글로벌 물가 상승 및 관세 영향(선제적 재고 확대 1분기 반영, 2분기 둔화)이 가전(HS)에 부담이 됐다"고 분석했다.

 

다만, 밸류에이션 저평가 구간 및 기업간거래(B2B) 확대, 냉난방공조(HVAC) 등 신사업 강화 기조속에서 프리미엄 제품 경쟁력은 확대되고 있다. 따라서 올해 하반기 관세 영향이 최소화된 결과(실적)를 보이면 주가 레벨업, 재평가가 기대된다.

 

박 연구원은 "2025년 LG전자 주가순자산비율(PBR)과 주가수익비율(PER)은 각각 0.57배, 6.3배로 역사적 저점 및 글로벌 경쟁사 대비 낮은 수준"이라며 "관세 영향이 우려(컨센서스) 이상으로 주가에 반영돼 향후 반등요인에 더 주목할 시기로 판단된다"고 진단했다.

 

이와 함께 "단기적으로 관세 영향은 존재하나 각 사업이 추진중인 포트폴리오 변화가 중장기적으로 차별화된 성장에 기여할 것"이라며 "상고하저의 수익성 형태를 축소, 밸류에이션 상향 근거로 작용할 것"이라고 설명했다.

English(中文·日本語) news is the result of applying Google Translate. <iN THE NEWS> is not responsible for the content of English(中文·日本語) news.

배너

최이레 기자 ire@inthenews.co.kr

배너

삼성중공업, 러시아 즈베즈다에 일방적 계약해지 손해배상 청구

삼성중공업, 러시아 즈베즈다에 일방적 계약해지 손해배상 청구

2025.06.18 16:14:43

인더뉴스 박호식 기자ㅣ삼성중공업이 러시아 선주인 즈베즈다를 상대로 일방적인 선박공급계약 해지에 따른 손해배상을 청구하기로 했습니다. 삼성중공업은 18일 즈베즈다와 지난 2020년, 2021년에 각각 체결한 쇄빙 LNG운반선 10척, 셔틀탱커 7척의 선박 기자재 및 블록 공급계약을 해지하고 손해배상을 청구한다고 밝혔습니다. 삼성중공업은 "즈베즈다는 지난해 6월 삼성중공업에 일방적으로 해당 계약 해지를 통보하고 선수금 반환을 주장했다"며 "삼성중공업은 같은해 7월 싱가폴 중재 법원에 즈베즈다의 계약 해지 위법성을 확인하는 중재를 신청하는 한편 원만하게 합의하기 위한 협상을 해왔다"고 전했습니다. 이어 "그러나 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화되면서 계약 이행 및 사업에 대한 불확실성이 점차 증대해 삼성중공업은 자사 권리 보호를 위해 계약해지 및 손해배상 청구를 결정하게 됐다"고 설명했습니다. 삼성중공업은 이미 확보하고 있는 선수금 8억달러를 유보하는 한편 이를 초과하는 손실에 대한 배상을 청구할 것임을 즈베즈다에 통지했습니다. 삼성중공업 관계자는 "선주사의 위법한 계약해지가 근본적 원인"이라면서 "중재를 통해 일방적 계약취소의 위법성을 밝히고 정당한 손해배상을 받을 수 있도록 노력을 다할 것"이라고 말했습니다.


배너


배너