인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유안타증권은 10일 삼성SDI에 대해 고부가 제품 비중 확대로 높은 수익성이 이어질 것으로 평가했다. 목표주가 92만 8000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
유안타증권은 삼성SDI의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전분기 대비 5%, 22% 증가한 6조 1000억원, 5484억원을 기록할 것으로 전망했다. 파워툴 등 소형 전지 출하량 감소에도 불구하고 EV 전지의 견조한 수요로 컨센서스를 상회할 것으로 예상했다.
이안나 유안타증권 연구원은 “소형전지는 파워툴의 저조한 수요로 매출액과 영업이익이 각각 1조 9000억원, 1892억원을 기록할 것”이라며 “EV 전지는 유럽 수요 영향에도 불구 고객사 프리미엄 차종의 견조한 수요로 영업이익이 전분기 대비 46％ 증가한 2756억원을 기록할 것”이라고 설명했다.
유안타증권은 내년 수주 공백기에 접어들면서 높은 수익성이 지속되는 기업에 대한 투자 매력도가 높아질 것으로 예상했다. 삼성SDI는 EV향 P5 비중 확대가 이어지는 가운데, ESS(에너지저장장치) 신제품 효과도 4분기부터 본격화 될 것으로 기대했다.
이 연구원은 “내년에는 P6 출시 등 고부가 제품 비중 확대로 중대형 중심 외형 성장 및 높은 수익성이 지속될 것”이라며 “높은 수익성과 수주 모멘텀, 높은 기술력까지 투자매력도가 높다”고 말했다.
