인더뉴스

#하이브

Stock 증권 2024.12.04 08:17:47

하이브, 어도어 이슈 마무리 수순…목표가↓-하나

인더뉴스 권용희 기자ㅣ하나증권은 4일 하이브에 대해 7개월간 이어진 어도어 이슈가 마무리 수순에 접어들었다고 평가했다. 뉴진스 관련 실적 제외로 목표주가는 30만원에서 28만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 최근 뉴진스는 계약 해지를 발표했다. 이에 산업 내 앨범 감소 이슈와 뉴진스 및 최대주주 관련 리스크가 해소됐다는 분석이다. 또한 관련 사태 장기화로 대부분의 투자자들이 대비하고 있었기에, 주가 관점에서는 일단락될 것이라는 전망도 나온다. 이기훈 하나증권 연구원은 "뉴진스는 해당 이슈가 있기 전 2년 내 매출액 3000억원 이상 및 영업이익 1000억원 내외가 가능한 IP(지식재산권)으로 보였지만 사태 장기화로 대부분 제외했다"고 말했다. 이어 "이를 반영한 2026년 하이브 예상 매출액과 영업이익은 각각 3조4000억원, 4274억원으로 추정된다"고 말했다. 내년 하반기 BTS 컴백 후 밸류에이션 회복이 이뤄질 것이라는 가능성도 제기된다. 내년 BTS 투어 매출은 약 5000억원 내외로 추정된다. 2019년 투어 종료 후 발표된 2020년 콘서트 관객 수가 240만명이고, 이후 연간 300만명 규모로 확대될 것이라는 전망이다. 이 연구원은
Stock 증권 2024.11.06 08:24:50

하이브, 3Q 팬덤 간접참여형 매출 성장세-대신

인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 6일 하이브에 대해 올해 3분기 비수기에도 팬덤 간접참여형 매출이 성장세를 보였다고 평가했다. 이에 목표주가 27만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. 하이브의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1.9% 줄어든 5278억원을 기록했다. 영업이익은 같은 기간 25.4% 줄어든 542억원으로 시장 기대치에 부합했다. 임수진 대신증권 연구원은 "3분기 올림픽 영향으로 아티스트 활동이 적었으나 비활동기에도 MD(상품), 콘텐츠 등 팬덤 간접참여형 매출은 지속 성장세를 보였다"고 설명했다. 이어 "4분기에는 위버스 신규 서비스 도입으로 콘텐츠 매출 성장 가속화될 전망"이라며 "다양한 아티스트 컴백으로 직접 참여형 매출도 크게 확대될 전망"이라고 말했다. 올해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 6902억원, 845억원으로 추정되고 올해 매출액과 영업이익은 각각 2조2194억원, 2040억원으로 예상된다. 임 연구원은 "4분기에는 주요 IP(지식재산권) 활동이 집중돼 있어 호실적이 전망된다"며 "내년에는 방탄소년단 완전체 컴백, 저연차 IP의 수익화 시점 도래, 본격적인 위버스 수익화 시점이 등이 예상된다"고 설명했다.
Stock 증권 2024.05.03 08:20:48

하이브, 주력 아티스트 활동 공백으로 1Q 실적 부진-유안타

인더뉴스 권용희 기자ㅣ유안타증권은 3일 하이브에 대해 주력 아티스트 활동 공백으로 올해 1분기 실적이 부진했다고 평가했다. 이에 목표주가 30만원, 투자의견 '매수'를 유지했다. 하이브의 올해 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 12.1%, 72.6% 줄어든 3609억원, 144억원을 기록했다. 주력 아티스트의 활동 공백으로 역성장을 기록했다는 분석이다. 이환욱 유안타증권 연구원은 "앨범·음원 매출액은 1451억원으로 전년 동기 대비 21.3% 감소했고 총 앨범 판매량은 390만장으로 같은 기간 56.2% 급감했다"며 "음원 부문 고성장세가 이어져 매출 공백을 일부 상쇄했다"고 말했다. 이어 "위버스는 입점 아티스트의 고른 성장에도 불구하고 BTS 활동 공백 영향으로 평균 MAU(월간 활성 이용자)는 920만명을 기록했다"고 덧붙였다. 올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 2조2460억원, 2970억원으로 추정된다. 단기 주가 약세가 불가피하나 보유 아티스트의 고른 성장세에 힘입어 성장 기조를 이어갈 것이라는 분석이다. 이 연구원은 "올해 연간 신보 발매 및 공연 횟수가 전년 동기 대비 20~30% 증가함에 따라 실적 성장이 가능할 것으로 판
Stock 증권 2023.11.03 08:31:24

하이브, 음원 호조로 3분기 호실적 달성-NH

인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 3일 하이브에 대해 음원 호조로 3분기 호실적을 기록했다고 평가했다. 목표주가 37만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 하이브는 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 21%, 20% 증가한 5379억원, 727억원을 기록했다. NH투자증권은 어닝 서프라이즈를 달성했다고 전했다. 이화정 NH투자증권 연구원은 “4분기 신보 선주문 물량 일부가 선반영되며 일회성 매출이 발생했지만, 이를 제외해도 호실적”이라며 “뉴진스 및 정국 중심의 음원 흥행이 호실적을 이끈 것으로 파악한다”고 설명했다. NH투자증권은 BTS의 군복무로 인한 공백기가 걱정되지 않는다고 전했다. 입대 전 준비해둔 음반, 콘텐츠의 발매 가능성이 높고, 엔하이픈의 적시적 연결 편입으로 타격을 상쇄할 수 있을 것으로 전망했다. 이 연구원은 “강한 펀더멘털이 증명됐지만, 넷마블 지분 오버행 우려 및 위버스 수익화 시점에 대한 의구심이 주가의 발목을 잡고 있다”며 “최근 앱통합이 마무리됐고, 연내 라이브 기능에 광고를 도입하면서 위버스 수익화 자체도 순항 중”이라고 말했다.
Stock 증권 2023.08.09 08:09:28

하이브, 규모의 경제 본격화로 2분기 어닝 서프라이즈-NH

인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 9일 하이브에 대해 2분기 규모의 경제 본격화로 어닝 서프라이즈를 달성했다고 평가했다. 목표주가 37만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 하이브는 2분기 매출액이 전년 동기 대비 21% 증가한 6210억원을 기록했고 영업이익은 8% 감소한 813억원을 기록했다. NH투자증권은 일회성 비용 부담을 이겨내고 어닝 서프라이즈를 기록했다고 분석했다. 이화정 NH투자증권 연구원은 “음반, 공연, MD 관련 규모의 경제 본격화로 외형 및 수익성 양쪽이 모두 개선됐다”며 “뉴진스, 뷔, BND, TXT, 세븐틴, 정국 순으로 신보 발매가 예정돼있어 하반기에도 호실적이 기대된다”고 설명했다. NH투자증권은 하이브가 라인업 전반의 글로벌 팬덤 확대에 따른 음반 및 공연 수요 고성장으로 외형과 수익성 모두 개선됐다고 전했다. 특히, 일부 라인업의 서구권 대중 인지도 상승으로 음원 스트리밍에서도 선방 중이라고 덧붙였다. 이 연구원은 “다음달 에스엠 아티스트가 위버스에 입점할 예정”이라며 “연간 유료 멤버십 서비스가 이관되는 만큼, 가파른 성장이 기대된다”고 말했다.
Stock 증권 2023.05.03 08:13:29

하이브, 멀티 레이블 기반 강화된 분기 실적 체력…목표가↑-NH

인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 3일 하이브에 대해 멀티 레이블 기반으로 강화된 분기 실적 체력을 확인했다고 평가하며 목표주가를 31만원에서 37만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 하이브는 1분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 44%, 42% 증가한 4106억원, 525억원을 기록했다. NH투자증권은 공연 부재에도 모든 아티스트의 신보가 흥행하면서 컨센서스를 상회했다고 분석했다. 이화정 NH투자증권 연구원은 “2분기의 경우 TXT 및 슈가의 월드투어가 반영될 것”이라며 “세븐틴 및 르세라핌, 슈가의 역대급 신보 호조에 힘입어 호실적을 이어갈 것”이라고 설명했다. NH투자증권은 하이브가 멀티 레이블 구축을 통해 규칙적인 신보 발매를 이어가고 있고, 대부분 흥행에 성공했다고 전했다. 연내 데뷔할 신인들의 경우 각각 KOZ, 플레디스 및 하이브UMG 소속이라고 덧붙였다. 이 연구원은 “하반기 월구독 서비스 DM과 멤버십+가 개시되며 구독 매출이 본격화될 것”이라며 “라이브 등 일부 콘텐츠의 경우 무료 이용 지속이 가능하지만 광고 시청이 필요해지면서 진정한 플랫폼 사업자로서 시작이 기대된다”고 말했다.
Company 기업 2023.03.12 12:44:33

하이브, SM엔터 인수 중단…카카오 “글로벌 성장 속도 내겠다”

인더뉴스 김용운 기자ㅣ카카오와 하이브의 SM엔터테인먼트 인수전이 사실상 타결됐습니다. 12일 하이브는 보도자료를 통해 "SM엔터테인먼트 인수 절차를 이날을 기점으로 종료한다"며 "카카오와 플랫폼 관련 협력 방안에 대해 합의를 이뤘다"고 밝혔습니다. 하이브는 "SM엔터테인먼트 인수 과정에서 카카오· 카카오엔터테인먼트와의 경쟁 구도로 인해 시장이 과열 양상을 나타내고 있다고 판단했고, 이는 하이브의 주주가치에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 종합적으로 고려해 의사결정을 내렸다"고 설명했습니다. 카카오도 이날 보도자료를 통해 "카카오는 SM엔터테인먼트의 가장 강력한 자산이자 원동력인 임직원, 아티스트, 팬덤을 존중하고자 자율적·독립적 운영을 보장하고 현 경영진이 제시한 SM 3.0을 비롯한 미래 비전과 전략 방향을 중심으로 글로벌 성장에 속도를 내겠다"고 밝혔습니다. 이어 "SM엔터테인먼트의 글로벌 IP(지식재산권)와 제작 시스템, 카카오와 카카오엔터테인먼트의 IT 기술과 IP 밸류체인의 비즈니스 역량을 토대로 음악 IP의 확장을 넘어 IT와 IP의 결합을 통한 새로운 시너지를 만들어낼 계획"이라고 덧붙였습니다. 카카오는 "(인수전) 경쟁 과정에 대한 국민과
Stock 증권 2023.03.06 15:41:23

“SM 인수전, 31일 주총서 이사회 장악 위한 총력전 예상”

인더뉴스 김대웅 기자ㅣ이수만 전 총괄 측에서 에스엠을 상대로 제기한 신주 및 전환사채 발행 금지 가처분 신청이 지난 3일 인용된 가운데, 이달 말 열리는 주주총회에서 양측의 총력전이 펼쳐질 것으로 예상되고 있다. 6일 현대차증권은 오는 31일 개최되는 정기 주총에서 하이브/이수만 진영과 에스엠/카카오 진영 간의 이사회 장악을 위한 총력전이 있을 것으로 전망했다. 김현용 현대차증권 연구원은 "이수만 전 총괄로부터 이번 주총 의결권을 위임 받은 하이브는 지난달 16일 주주제안으로 제출한 7인의 신임 이사진 후보를 선임시키는 것이 목표"라며 "하이브는 사내이사 3인, 사외이사 3인, 기타비상무이사 1인을 추천한다"고 설명했다. 이어 "에스엠 경영진도 과거 체제에 책임지는 차원에서 기존 이사진 전원 연임 포기 의사를 밝히고, 사내이사 3인, 사외이사 6인 등 신임 이사진 후보를 추천한다"고 덧붙였다. 양측의 의결권은 하이브 진영이 하이브 15.79%, 이수만 전 총괄 3.65% 등 19.44%를 확보한 한편, 현 경영진 진영은 이번 가처분 신청의 인용으로 1% 남짓에 불과한 상황이다. 잔여 의결권 구성은 국민연금 8.96%, KB자산운용 5.12%, 컴투스 4.2%
Stock 증권 2023.02.22 08:17:32

하이브, 글로벌 팬덤 확장으로 성장 지속…목표가↑-KB

인더뉴스 양귀남 기자ㅣKB증권은 22일 하이브에 대해 글로벌 팬덤 확장으로 성장이 지속되고 있다고 평가하며 목표주가를 17만원에서 23만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 하이브는 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 16.9% 증가한 5353억원을 기록했고 영업이익은 30% 감소한 517억원을 기록했다. KB증권은 영업이익이 컨센서스에 부합했다고 전했다. 이선화 KB증권 연구원은 “4분기 BTS 진 솔로 싱글, 르세라핌 미니 2집 등 449만장의 앨범 판매고를 기록했다”며 “세븐틴, TXT, 엔하이픈의 월드투어로 공연 매출이 증가하고 콘텐츠 매출 또한 호실적일 기록했다”고 설명했다. KB증권은 정국 카타르 월드컵 홍보 및 뉴진스 등 활동 아티스트가 늘어나며 광고, 출연 매출 또한 유의미하게 증가했다고 전했다. 다만, 영업이익률은 인센티브 지급 및 3팀의 신규 아티스트 데뷔 비용으로 9.7%에 그쳤다고 덧붙였다. 이 연구원은 “위버스 MAU는 850만명으로 지난해 7월 브이라이브와의 통합 이후 꾸준히 증가하고 있다”며 “오는 3분기에는 구독형 멤버십 서비스를 출시해 고객 리텐션을 강화할 것”이라고 말했다.
Company 기업 2023.02.16 12:09:10

하이브, SM 대표이사·이사회 의장 분리 추진…지배구조 손 본다

인더뉴스 김용운 기자ㅣ하이브가 SM엔터테인먼트 인수 후에 대표이사와 이사회 의장을 분리하는 등 대대적인 지배구조 개선에 나설 뜻을 밝혔습니다. 하이브는 "이사회 전문성·투명성 확보를 통한 지배구조 선진화 방안을 골자로 하는 SM 주주제안에 나섰다"며 "이는 SM 주주 권익을 제고하는 데 방점이 찍혀 있다"는 내용을 담은 주주제안을 이수만 SM 전 총괄 프로듀서를 통해 SM엔터테인먼트에 제출했다고 16일 밝혔습니다. 하이브는 우선 정관 변경안을 통해 대표이사와 이사회 의장을 분리한다는 방침입니다. 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, 거버넌스위원회를 설치해 이사회의 독립성·전문성·효율성도 높입니다. 3인 이상의 이사로 이뤄질 이들 위원회는 3분의 2 이상이 사외이사로 구성되며, 위원장은 반드시 사외이사로 선임한다는 계획입니다. 또한 이사회 구성원들의 이사회 참석을 원활히 하고, 의안에 대한 충분한 검토가 이뤄지도록 하며, 실질적인 양성평등 구현을 포함한 이사회 구성의 다양성을 확보에도 노력한다는 방침입니다. 하이브는 특히 배임이나 횡령으로 유죄 판결을 받은 사람은 이사로 선임될 수 없도록 하겠다고 강조했습니다. 이 밖에도 ▲ 준법지원인 제도 명문

1 2 3

Company/Stock 기업/증권 / 기업/증권

[C-레벨 터치]김상현 롯데쇼핑 부회장 기업설명회…증권사 평가는?

2025.09.16 10:12:06

인더뉴스 박호식 기자ㅣ김상현 롯데쇼핑 부회장과 경영진이 지난 15일 증권사 애널리스트와 투자자들을 대상으로 'CEO IR DAY'를 개최했습니다. 이 자리에서 김 부회장은 '트랜스포메이션 2.0' 전략을 제시했습니다. 2030년 매출 20조3000억원(해외사업 3조원, 신규사업 2조8000억원)과 영업이익 1조3000억원 달성을 위한 신규 성장동력 확보, 본원적 경쟁력 강화, 재무 건전성 제고 및 주주가치 향상 계획 등을 설명했습니다. 이에 대해 이진협 한화투자증권 연구원은 "변화에 대한 강한 의지를 재확인했다"고 평가했습니다. 이 연구원은 "중장기전략 측면에서 백화점, 그로서리, e커머스, 하이마트 등 국내 주요사업의 본원적 경쟁력을 강화하고, 동남아를 중심으로 한 해외진출, Ocado와의 협업(내년 2분기 부산 CFC 1호 가동 예정) 및 Retail Tech..