인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 4일 에코프로비엠에 대해 전방 시장 성장세 둔화로 올해 3분기 실적이 부진했다고 평가했다. 이에 목표주가를 21만원에서 20만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 에코프로비엠의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 71% 줄어든 5219억원을 기록했다. 영업적자는 412억원으로 같은 기간 적자 전환하며 시장 기대치를 밑돌았다. 이창민 KB증권 연구원은 "양극재 ASP(평균판매가격)는 전분기와 유사했고 출하량이 35% 감소했다"며 "EV(전기차)향 및 전동공구향 수요 부진 흐름은 지속됐으나 ESS(에너지저장장치)향 수요가 증가한 점은 그나마 긍정적"이라고 말했다. 올해 매출액과 영업적자는 각각 2조7220억원, 430억원으로 예상된다. 4분기에도 영업적자 126억원을 기록할 것으로 추정된다. 이 연구원은 "고객사 재고조정이 예상돼 4분기 실적 개선 폭은 제한적일 것으로 전망된다"고 설명했다. "내년 EU의 CO2 배출 규제 강화로 유럽 OEM향 판매 흐름이 개선이 예상된다"며 "미국 중심으로 AI(인공지능)향 전력 수요가 급증하고 있어 ESS향 매출 성장세가 지속될 것으로 기대된다"고 덧붙였다.
인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 18일 에코프로비엠에 대해 전방 시장 수요 부진 장기화할 것으로 전망했다. 이에 목표주가를 27만원에서 21만원으로 하향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 에코프로비엠의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 69% 줄어든 5561억원으로 추정된다. 영업손실은 284억원으로 같은 기간 적자 전환하며 시장 기대치를 밑돌 것으로 보인다. 이창민 KB증권 연구원은 "주요 고객사 전반의 전기차향 수요가 감소하고 있다"며 "SK온향 NCM 수요 회복 시기가 계속해서 지연되는 가운데, 선방중이었던 삼성SDI향 NCA가 유럽 전기차 시장 부진 및 주요 OEM들의 HEV·PHEV 비중 증가로 판매량이 급감해 실적 부진이 불가피할 것으로 예상된다"고 설명했다. 올해 매출액과 영업손실은 각각 3조1120억원, 270억원으로 추정된다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 3조9850억원, 1570억원으로 예상된다. 이 연구원은 "EU의 2025년 배기가스 배출 규제 강화로 올해 4분기부터 유럽 OEM향 NCA·NCM 판매 흐름 개선이 전망된다"며 "미국 SK온-포드 JV 공장이 내년부터 가동을 시작함에 따라 NCM 수요 회복이 예상된다"고 설명했다.
인더뉴스 홍승표 기자ㅣ현대자동차[005380]·기아[000270]는 현대제철[004020], 에코프로비엠[247540]과 함께 LFP(리튬인산철) 배터리 양극재 신규 제조 공법 개발 과제에 착수한다고 26일 밝혔습니다. 현대차·기아에 따르면, 이번 협력은 LFP 배터리 양극재 제조 시 전구체 없이 직접 재료를 합성하는 기술 개발을 목표로 추진되며, 산업통상자원부에서 지원하는 'LFP 배터리 기술 개발' 과제로 총 4년 동안 진행됩니다. 일반적으로 LFP 배터리의 양극재는 인산염, 황산철 등을 합성한 전구체에 리튬을 첨가하는 방식으로 생산됩니다. 이번 협력을 통해서는 직접합성법을 확보할 계획이라고 현대차·기아는 전했습니다. 직접합성법의 경우 별도의 전구체를 제작하지 않고 인산, 철(Fe) 분말, 리튬을 동시 조합해 양극재를 제조하는 것이 골자입니다. 전구체를 만드는 단계가 삭제돼 공정 중 발생하는 유해물질 배출을 최소화할 수 있으며 생산 비용 또한 절감이 가능하다는 특징도 있습니다. 직접합성법을 통한 효율적인 양극재를 생산하려 할 경우 불순물이 없고 균일한 입자의 원료를 확보하는 것이 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 현대차·기아는 현대제철과 함께 국내 재활용
인더뉴스 권용희 기자ㅣ신한투자증권은 8일 에코프로비엠에 대해 전방 수요의 더딘 회복세로 4분기 실적이 부진했다고 평가했다. 이에 목표주가를 30만원에서 26만원으로 하향하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 신한투자증권에 따르면 지난해 4분기 에코프로비엠의 매출액은 전년 동기 대비 39% 줄어든 1조2000억원으로 집계됐다. 영업손실은 1147억원으로 같은 기간 적자 전환하며 상장 후 첫 적자를 기록했다. 정용진 신한투자증권 연구원은 "전기차(EV) 매출액은 전년 동기 대비 29% 줄어든 9531억원으로 가격 하락폭과 판매 수요 둔화폭이 모두 컸다"며 "메탈 가격 하락에 따른 재고평가손실이 1245억원으로 집계됐다"고 말했다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 5조2217억원, 2043억원으로 추정된다. 전방 수요 부진 여파로 재고 과잉이 발생해 판가 하락세가 지속될 것이라는 분석이다. 에코프로비엠은 올해 실적 개선 모멘텀이 부재한 구간에 주주가치 제고를 위해 코스피 이전 상장을 검토하고 있는 것으로 나타났다. 정 연구원은 "재고 과잉으로 인한 하락세가 지속될 수 있기에 고정비 절감 노력과 차세대 제품군 수주에 집중이 필요하다"며 "향후 시장 수요를 견인할 것으로
인더뉴스 양귀남 기자ㅣ유안타증권은 30일 에코프로비엠에 대해 리튬가격 하락으로 저조한 실적이 이어질 것으로 평가하며 목표주가를 34만원에서 25만 2000원으로 하향 조정했다. 투자의견도 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정했다. 유안타증권은 에코프로비엠의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 15%, 70% 감소한 1조 7000억원, 283억원을 기록할 것으로 전망했다. 3분기에 이어 4분기에도 저조한 실적이 이어질 것으로 예상했다. 이안나 유안타증권 연구원은 “리튬가격 하락에 따른 ASP(평균판매단가) 추가 하락, 4분기 고객사 재고조정 등의 영향을 받을 것”이라며 “고객사 중 SK온은 포드, 폭스바겐 등 수요 감소, 삼성SDI는 전동공구 수요 감소 및 EV향 일부 재고조정이 이루어질 것”이라고 설명했다. 유안타증권은 에코프로비엠이 올해 CAM7에 이어 내년 CAM8 양산이 예정돼 있다고 전했다. 다만, 내년 고객사 수요 둔화 우려로 가동률 뿐만 아니라 생산능력 계획에 대한 불확실성이 높은 상황이라고 덧붙였다. 이 연구원은 “SK온에 대한 수요 불확실성이 높은데 주로 물량이 크진 않지만 포드 F-150 라이트닝 LFP 전환, 폭스바겐 ID 시리즈
인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 8일 에코프로비엠에 대해 실적 반등을 위해서는 판가에 더 집중해야 한다고 평가하며 목표주가를 41만원에서 35만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. NH투자증권은 내년 전기차 수요가 캐즘(침투율 16% 부근에서 나타나는 일시적 수요 둔화)의 영역에 진입하며 일시적 부진이 불가피하다고 분석했다. 다만, 내년 실적은 수요보다 판가에 따라 판가름날 것으로 전망했다. 주민우 NH투자증권 연구원은 “생산원가를 감안한 리튬 가격의 저점을 18~20$/kg으로 예상하는데 현재 리튬가격은 20$ 초반에 거래 중”이라며 “내년 1분기 리튬 가격이 바닥을 확인하고 반등하면 3분기부터 수익성 정상화를 예상한다”고 설명했다. NH투자증권은 에코프로비엠의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 20%, 71% 감소한 1조 5000억원, 280억원을 기록할 것으로 예상했다. 판가와 판매량은 각각 전분기 대비 9%, 8% 감소할 것으로 전망했다. 주 연구원은 “EV 수요 약세 속에 NCM 양극재 중심의 재고조정이 주요 원인”이라며 “리튬 가격 추이 감안시 스프레드는 올해 3분기 대비 4분기가 우호적이지만 연말 일회성 비용
인더뉴스 홍승표 기자ㅣ에코프로[086520]의 올해 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 69.3% 감소한 것으로 집계됐습니다. 7일 에코프로가 공시한 올해 3분기 연결기준 잠정실적에 따르면, 매출 1조9038억원, 영업이익 650억원을 기록했습니다. 전년 동기 대비 매출은 16.7% 증가했으나, 영업이익은 69.3% 감소했습니다. 에코프로 측은 "전지재료 사업의 제품 판매량은 확대 기조를 유지했지만 광물 가격이 하락하며 영업이익에 악영향을 미친 것으로 분석된다"고 설명했습니다. 에코프로의 올해 1~3분기 누적 매출은 5조9854억원, 영업이익은 4176억원을 기록한 것으로 집계됐습니다. 주요 계열사별로 살펴볼 경우 에코프로비엠[247540]은 3분기 매출 1조8033억원, 영업이익 459억원을 올렸습니다. 전년 동기 대비 매출은 15.4% 증가한 수치며 영업이익은 67.6% 줄었습니다. 에코프로에 따르면, 전기차용 양극재 판매량은 증가했지만 광물 가격 하락, 전방 산업의 수요 부진 등으로 수익성이 감소했습니다. 에코프로에이치엔[383310]은 3분기 매출 654억원, 영업이익은 115억원을 기록했습니다. 전년 동기 대비 매출은 7.9% 증가했으며 영업이익은 1
인더뉴스 홍승표 기자ㅣSK온이 완성차 기업 포드, 양극재 생산기업 에코프로비엠과 캐나다에 1조2000억원을 들여 배터리 양극재 합작공장을 건설합니다. 18일 SK온에 따르면, 3사는 지난 17일(현지시간) 캐나다 퀘벡주 베캉쿠아시 소재 호텔에서 한국·캐나다 정부 인사 등이 동석한 가운데 양극재 공장 건립을 공식 발표했습니다. 3사는 베캉쿠아시 산업단지 내 27만8000㎡(8만4000평) 부지에 총 12억 캐나다 달러(약 1조2000억원)를 투자해 연산 4만5000톤 규모 양극재 합작 공장을 짓기로 합의했습니다. 공장 운영은 에코프로비엠이 지난 2월 설립한 현지 법인 '에코프로 캠 캐나다'가 맡게 되며 SK온과 포드는 지분 투자를 진행합니다. 합작공장을 통해 3사는 북미에서 소재(양극재)-부품(배터리)-완제품(전기차)으로 이어지는 밸류체인을 구축하는 동시에 배터리 핵심 소재의 안정적 공급과 가격경쟁력을 확보할 수 있게 될 것으로 기대하고 있습니다. 공장은 오는 2026년 상반기 가동을 목표로 착공에 들어갈 예정입니다. 공장 건설을 통해 3사의 파트너십 또한 더욱 공고해질 것으로 전망되고 있습니다. 3사는 이미 공고한 협업 라인을 구축한 상태입니다. 에코프로비엠
인더뉴스 홍승표 기자ㅣ에코프로그룹의 3개 상장사인 에코프로[086520], 에코프로비엠[247540], 에코프로에이치엔[383310]의 올해 2분기 매출이 모두 증가한 것으로 나타났습니다. 12일 에코프로가 공시한 2분기 연결기준 잠정실적 자료에 따르면, 에코프로는 매출 2조132억원, 영업이익 1664억원을 올린 것으로 집계됐습니다. 지난해 2분기와 비교할 경우 매출은 63.4%가 증가했으나, 영업이익은 2.1% 줄었습니다. 에코프로비엠은 매출 1조9062억원, 영업이익 1147억원을 올렸습니다. 지난해 2분기 대비 매출은 60.6%, 영업이익은 11.5% 증가했습니다. 에코프로에이치엔은 매출 565억원, 영업이익 111억원의 2분기 실적을 올린 것으로 집계됐습니다. 지난해 2분기보다 매출은 20.4%, 영업이익은 37.6% 늘었습니다. 에코프로는 전기차 주요 소재인 양극재 제조를 주력 사업으로 하는 에코프로비엠과 친환경 관련 소재 및 설비를 제조하는 에코프로에이치엔을 주요 자회사로 둔 지주회사입니다. 지난 10일에는 장중 주가가 100만원을 넘어서며 '반짝 황제주'로 주목받기도 했습니다.
인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 3일 에코프로비엠에 대해 단기 실적 부진을 예상하지만 중장기 경쟁력은 확보하고 있다고 평가했다. 목표주가 31만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. NH투자증권은 에코프로비엠의 2분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 67%, 16% 증가한 1조 9800억원, 1192억원을 기록할 것으로 전망했다. 매출액이 컨센서스 대비 –9%를 기록하며 부진할 것으로 예상했다. 주민우 NH투자증권 연구원은 “연초 리튬 가격 하락 영향으로 2분기 판가가 전분기 대비 5% 감소했다”며 “CAM5N의 전환투자에 따른 일시적 부진으로 매출액이 부진했다”고 설명했다. NH투자증권은 CAM5N 전환투자가 F-150 Lightning의 생산 캐파 증가에 대응하기 위한 투자로 추정했다. 지난 1분기 재고자산이 1조 2000억원으로 늘어난 것은 전환투자에 앞서 NCM811 제품들을 선행생산한 것으로 분석했다. 주 연구원은 “판가하락, 전환투자, 전동공구 수요 부진으로 단기적인 실적 부진이 예상되지만 중장기 경쟁력 향상을 위한 준비는 잘 진행 중”이라며 “고객사가 요구하는 대규모 증설을 적기에 이행해 수주를 받고 기업가치가 향상되는 선순환 구조에 들
인더뉴스 박호식 기자ㅣ김상현 롯데쇼핑 부회장과 경영진이 지난 15일 증권사 애널리스트와 투자자들을 대상으로 'CEO IR DAY'를 개최했습니다. 이 자리에서 김 부회장은 '트랜스포메이션 2.0' 전략을 제시했습니다. 2030년 매출 20조3000억원(해외사업 3조원, 신규사업 2조8000억원)과 영업이익 1조3000억원 달성을 위한 신규 성장동력 확보, 본원적 경쟁력 강화, 재무 건전성 제고 및 주주가치 향상 계획 등을 설명했습니다. 이에 대해 이진협 한화투자증권 연구원은 "변화에 대한 강한 의지를 재확인했다"고 평가했습니다. 이 연구원은 "중장기전략 측면에서 백화점, 그로서리, e커머스, 하이마트 등 국내 주요사업의 본원적 경쟁력을 강화하고, 동남아를 중심으로 한 해외진출, Ocado와의 협업(내년 2분기 부산 CFC 1호 가동 예정) 및 Retail Tech..
인더뉴스 이종현 기자ㅣSK텔레콤[017670]이 챗GPT를 개발한 오픈AI의 국내 통신사 중 유일한 B2C 협력사로 나선다고 16일 밝혔습니다. 양사의 협력은 지난 10일 공표된 오픈AI의 한국 오피스 출범이 계기가 되었습니다. 오픈AI의 본격적인 국내 진출은 우리나라가 AI 인프라, 정부의 정책 지원, 국민의 높은 기술 수용성 등을 갖춘 'AI 풀스택(Full-stack) 국가'로 부상하고 있기 때문입니다. 두 회사는 2023년 AI 인재 발굴을 위한 '글로벌 AI 해커톤'을 공동 개최한 데 이어 올해 2월부터 'MIT GenAI Impact Consortium'의 창립 멤버로 제조 AI 등 산업 혁신을 위한 생성형 AI 연구를 진행 중입니다. SKT와 오픈AI는 B2C 협력을 시작으로 '챗GPT 플러스' 프로모션을 선보입니다. 신규 및 3개월 이상 미사용 고객을 대상으로 '챗GPT 플러스' 1개월 구독 시 2개월을 무료로 제공하는 프로모션으로 SKT 고객은 19일부터 내년 2월까지 'T우주'에서 쿠폰을 발급받을 수 있습니다. 챗GPT 플러스는 무료 버전 대비 더 빠르게 응답하고 새로운 기능과 개선 사항에 대한 우선 접근을 제공하는 오픈AI의 유료 구독 플랜입니다. 이용자들은 고급 음성모드, 영상 생성, 심층 리서치 등 확장된 기능을 높은 빈도로 사용할 수 있습니다. 특히, '심층 리서치'는 추론을 사용하여 대량의 온라인 정보를 종합하고 여러 단계에 걸친 리서치 작업 결과를 제공하는 에이전트입니다. 이를 통해 사용자들은 '나에게 가장 좋은 통근용 자전거', '상권 분석, 상품 경쟁력 분석' 등을 주제로 일상생활은 물론 전문 지식에 기반한 리포트로 도움받을 수 있습니다. SKT는 오픈AI와 앞으로도 B2C, B2B 분야를 비롯해 SK 그룹 차원의 협력 확장도 다방면으로 모색할 예정입니다. 이에 따라 SKT는 국내 고객에게 글로벌 수준의 AI 서비스에 대한 접근성을 확대해 국내 AI 경쟁력을 강화할 것으로 기대하고 있습니다. SKT와 오픈AI의 협력은 SKT의 AI 추진 전략인 '자강(自强)과 협력(協力)'의 일환입니다. SKT는 AWS, 앤트로픽, 퍼플렉시티 등 글로벌 AI 빅테크와 우리나라 AI 혁신기업 연합인 K-AI 얼라이언스를 주도하며 국내외 AI 밸류체인을 공고히 하고 있습니다. SKT는 잠재력을 보유한 AI 기업을 선제적으로 발굴해 전략적 투자도 병행하며 글로벌 협력 진영을 견고하게 구축하고 있습니다. 대표적으로 '통신 특화 LLM'을 공동 구축한 앤트로픽은 투자 후 기업가치가 10배 이상, 마케팅 및 AI 에이전트 협력을 진행한 AI 검색엔진 시장 유력 주자 퍼플렉시티는 6배 이상 상승했습니다. SKT는 AI 글로벌 경쟁력 강화를 통한 '자강'에도 주력 중입니다. SKT 컨소시엄이 지난 8월 과학기술정보통신부가 주관하는 '독자 AI 파운데이션 모델' 사업에 선정돼 최고 수준의 독자 AI 파운데이션 모델 구현에 돌입한 것이 대표적인 예입니다. 또한, SKT는 최고 성능의 소버린 GPUaaS 클러스터 '해인'을 구축하고 국내 비수도권 최대 규모의 AI 전용 데이터센터인 'SK AI 데이터센터 울산'을 구축하는 등 AI 인프라 사업자로서 국가 AI 고속도로 구축에 힘쓰고 있습니다. 이재신 SKT AI성장전략본부장은 "글로벌 AI 리더인 오픈AI와 쌓아온 신뢰를 바탕으로 마케팅 시너지를 선보이게 됐다"며 "글로벌 협력과 자강을 투 트랙으로 강화해 고객 중심 AI 생태계를 확장할 것"이라고 말했습니다.
인더뉴스 문정태 기자ㅣ롯데칠성음료는 소비자의 건강하고 행복한 삶에 기여하는 기업 가치를 담은 신규 홍보영상 ‘모든 곁에 칠성’을 16일 공개했습니다. 이번 홍보영상은 약 2분 25초 분량으로, 7년 만에 제작된 기업 PR영상입니다. ‘롯데칠성음료가 만들어가는 건강하고 행복한 세상’을 주제로 다양한 고객들의 일상 속 브랜드 경험을 담았습니다. 아울러 기업의 철학, 주요 성과, 미래지향적 비전과 사회적 책임 활동도 영상에 녹여냈습니다. 영상은 1950년 설립 이후 70여 년 역사를 가진 롯데칠성음료의 헤리티지를 시작으로, 칠성사이다의 7개 별 심볼을 그래픽으로 표현하며 브랜드 정체성을 강조했습니다. 이어 대표 음료 브랜드들이 고객의 희로애락 속에서 함께해온 과정을 보여주며, 국내 음료업계 최초 수출 이후 70여 개국에 진출한 글로벌 성장 성과도 소개했습니다. 특히, ESG 경영 실천 사례로 국내 최초 무라벨 생수, 초경량 9.4g 페트병 출시 등을 영상에 담아 지속가능한 기업 이미지를 부각했습니다. 마지막 장면에서는 “당신, 세계, 지구, 미래 모든 곁에 칠성이 있다”는 메시지로 마무리했습니다. 신규 홍보영상은 롯데칠성음료 홈페이지, 공식 유튜브 채널, 온라인 직영몰 칠성몰에서 확인할 수 있습니다. 이와 함께 오는 30일까지 칠성몰에서 영상 시청 후 댓글을 남기는 고객을 대상으로 추첨을 통해 20명에게 2만 포인트를 증정하는 이벤트도 진행됩니다. 롯데칠성음료 관계자는 “이번 홍보영상은 기업 가치를 대중들이 공감할 수 있도록 감성적으로 표현했다”며 “앞으로도 언제나 곁에서 함께하는 롯데칠성이 되기 위해 최선을 다하겠다”고 말했습니다.
인더뉴스 장승윤 기자ㅣ동아에스티(대표 정재훈)는 ‘사이러스 테라퓨틱스(대표 김병문)’와 면역 및 염증 질환 치료제 개발 공동연구 계약을 체결했다고 16일 밝혔습니다. 계약에 따라 사이러스 테라퓨틱스가 독자적으로 구축한 분자접착분해제 라이브러리와 스크리닝 시스템을 활용해 면역 및 염증 질환 타깃 후보 물질을 발굴합니다. 이후 발굴된 후보물질은 동아에스티의 전임상 및 임상 개발 역량을 기반으로 공동연구를 추진할 계획입니다. 면역 및 염증 질환 분야는 블록버스터 항체 치료제와 JAK 억제제의 등장에도 불구하고 여전히 미충족 수요가 큽니다. 치료 효과가 제한적이며 장기 복용 시 감염 및 심혈관계 이상 등 안전성 문제도 제기되고 있습니다. 이러한 한계를 극복할 대안으로 단백질 분해 기술 기반의 분자접착분해제가 부상하고 있습니다. 분자접착분해제는 질병 관련 표적 단백질과 세포 내 청소 메커니즘을 연결해 단백질의 선택적 분해를 유도합니다. 이는 단순히 단백질 활성을 억제하는 수준을 넘어 단백질 자체를 제거합니다. 기존 약물이 접근할 수 없었던 타깃에 대한 접근성을 높이고 적은 용량으로 장기적인 효과를 유지하며 다중경로 조절과 안전성 개선 측면에서도 강점을 가진다는 설명입니다. 한국바이오협회에 따르면 글로벌 면역치료제 시장은 2023년 약 2600억달러 규모에서 2029년까지 약 5800억달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 사이러스 테라퓨틱스는 2019년 설립된 저분자 신약 개발 전문 바이오텍입니다. 전통적인 저해제 약물뿐 아니라 표적단백질분해제(TPD) 분야에서도 주목받고 있습니다. 최근에는 항암 타깃인 GSPT1을 분해하는 분자접착분해제 CYRS1542에 대한 미국 FDA 및 식약처 임상 1상 승인을 획득했습니다. 김병문 사이러스 대표는 "면역 및 염증 질환 분야는 기존 치료제의 한계가 분명한데 분자접착분해제가 새로운 타깃을 열어줄 뿐만 아니라 더 깊고 지속적인 치료 효과를 제공할 수 있는 차세대 옵션"이라며 "공동연구를 통해 양사가 각각 보유한 강점을 적극 활용해 성과를 낼 수 있도록 노력하겠다"고 말했습니다. 김미경 동아에스티 연구본부장은 "이번 계약은 동아에스티의 핵심 치료 영역인 면역·염증 파이프라인을 강화하고 기존 저분자 화합물 중심의 신약 개발을 넘어 표적단백질분해제(TPD), 바이오의약품, 항체-약물접합체(ADC), 유전자 치료제로 모달리티 확장 전략을 가속화하는 데 중요한 의미가 있다"고 말했습니다.