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Stock 증권 2024.01.05 08:59:50

대덕전자, 비메모리향 패키지 업체로 성장…목표가↑-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 5일 대덕전자에 대해 비메모리향 패키지 업체로 성장하고 있다고 평가하며 목표주가를 3만 2000원에서 3만 5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 대신증권은 대덕전자의 지난해 4분기 영업이익이 전분기 대비 728% 증가한 117억원을 기록할 것으로 전망했다. 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 것으로 예상했다. 박강호 대신증권 연구원은 “메모리 패키지 매출 증가가 4분기 실적 개선의 주요인으로 판단한다”며 “모바일 수요가 회복되면서 MCP 중심으로 매출이 증가했다”고 설명했다. 대신증권은 대덕전자의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 19.8%, 211% 증가한 1조 1000억원, 902억원을 기록할 것으로 전망했다. 반도체 산업 회복으로 패키지 매출 증가와 더불어 비메모리향 FC BGA 매출도 증가할 것으로 예상했다. 박 연구원은 “앞으로 자동차의 전장화, 전기자동차 시장 확대로 FC BGA의 적용 분야가 확대될 것”이라며 “특히, 전장향 분야에서 다수의 고객을 확보해 높은 성장세를 기대한다”고 말했다.
Stock 증권 2023.10.25 08:36:09

대덕전자, 단가인하 압력으로 수익성 부진 심화…목표가↓-메리츠

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ메리츠증권은 25일 대덕전자에 대해 단가인하 압력 심화로 수익성 부진이 이어질 것으로 평가하며 목표주가를 3만 4000원에서 2만 9000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘보유’를 유지했다. 메리츠증권은 대덕전자의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 2371억원, 12억원을 기록할 것으로 전망했다. 컨센서스를 각각 4.1%, 91.2% 하회할 것으로 전망했다. 양승수 메리츠증권 연구원은 “매출액은 DDR5의 견조한 수요에 힘입어 분기 대비 성장이 예상되지만 매출액 성장에도 영업이익 부진은 심화될 것”이라며 “대면적 서버향 FC-BGA 진입을 위한 비용 발생과 고객사들로부터 단가인하 압력이 심화됐기 때문”이라고 설명했다. 메리츠증권은 수익성 회복을 위해서 FC-BGA의 회복이 필요하다고 전했다. FC-BGA 업계의 주문 회복 시점은 내년 1분기 이후가 될 것으로 예상했다. 양 연구원은 “업황 회복 시 탄력적인 실적 개선이 가능할 것”이라며 “다만, 아직은 시간이 필요하다”고 말했다.
Stock 증권 2023.09.22 08:44:36

대덕전자, FC BGA 매출 부진 지속…목표가↓-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 22일 대덕전자에 대해 FC BGA 매출이 부진할 것으로 평가하며 목표주가를 3만 7000원에서 3만 5000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 대신증권은 대덕전자의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 35.4%, 88% 감소한 2399억원, 93억원을 기록할 것으로 전망했다. 2개 분기 연속으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상했다. 박강호 대신증권 연구원은 “DDR5 중심의 패키지 매출은 긍정적이지만 FC BGA 매출이 추정 대비 부진할 것”이라며 “투자 확대로 감가상각비 증가가 맞물리면서 영업이익률이 부진할 것”이라고 설명했다. 대신증권은 FC BGA 부문이 글로벌 가전, 모바일 및 자동차 수요가 예상을 하회하면서 매출 증가가 미미하다고 판단했다. 내년 1분기까지 약화가 지속될 것으로 전망했다. 박 연구원은 “내년이 대덕전자에 다시 주목해야 할 시기로 판단된다”며 “내년 패키지 업체 특징은 물량 증가 속에 믹스효과가 반영되면서 추가적인 이익 상향 가능성이 높다”고 말했다.
Stock 증권 2023.02.28 08:08:50

대덕전자, 챗GPT·전장 시장 확대로 수혜 기대-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 28일 대덕전자에 대해 챗GPT, 전장 시장 확대에 따른 FC BGA의 수혜가 기대된다고 평가했다. 목표주가 3만 1000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 대신증권은 FC BGA의 신규 가동으로 추가 매출이 오는 2분기부터 반영될 것으로 전망했다. 매출 증가대비 믹스 개선으로 수익성이 빠르게 호전될 것으로 분석했다. 박강호 대신증권 연구원은 “챗GPT의 확대는 빅데이터 처리에 필요한 비메모리 반도체 수요 증가로 FC BGA 시장 확대에 기여할 것”이라며 “이를 바탕으로 대덕전자의 올해 비메모리향 FC BGA 매출의 성장은 명확하다”고 설명했다. 대신증권은 대덕전자의 올해 FC BGA 매출액이 전년 대비 40.7% 증가한 3841억원을 기록할 것으로 예상했다. 사전에 확보한 수주물량이 매출로 연결된다는 점을 감안하면 다른 반도체 PCB 업체 대비 차별화된 성장이 가능할 것으로 전망했다. 박 연구원은 “메모리 중심의 반도체 패키지 분야는 올해 상반기까지 전분기대비 매출 감소와 수익성 부진이 이어질 것”이라며 “PC, 스마트폰 성장의 한계가 존재하는 가운데 서버 및 전장 영역에서 성장성은 높다고 판단되면서 대덕전자의 FC BGA
Stock 증권 2022.10.19 09:11:14

대덕전자, FC-BGA 매출 증가로 고성장 지속-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 19일 대덕전자에 대해 FC-BGA 성장을 바탕으로 올해와 내년 최고 실적을 기록할 것으로 평가했다. 목표주가 4만 5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 대신증권은 대덕전자의 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 199% 증가한 767억원을 기록할 것으로 전망했다. 컨센서스 687억원을 크게 상회할 것으로 분석했다. 박강호 대신증권 연구원은 “FC-BGA를 포함한 비메모리 기판 매출액은 1244억원으로 전분기 대비 19.7% 증가할 것”이라며 “스마트폰과 PC, TV 등 전방산업 수요 부진에도 불구하고 비메모리 분야는 신성장 요인으로 수요 강세가 지속될 것”이라고 설명했다. 대신증권은 대덕전자가 올해에 이어 내년에도 최고 실적을 기록할 것으로 예상했다. 신성장 동력인 FC-BGA 분야에 적극적인 설비투자로 비메모리 반도체 기판 업체로 전환했다고 덧붙였다. 박 연구원은 “FC-BGA 부문에 총 5400억원을 투자해 매출이 지난해 447억원에서 오는 2025년 7180억원까지 급증할 것”이라며 “FC-BGA는 신규 진입에도 한계가 있어 신 수요 창출로 고성장이 가능하다”고 말했다.
Stock 증권 2022.08.22 09:04:31

대덕전자, FC BGA 통한 고성장 지속-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 22일 대덕전자에 대해 FC BGA를 통한 고성장을 지속할 것으로 평가했다. 목표주가 4만 5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 대신증권는 대덕전자의 3분기 매출액과 영업이익이 각가 전년 동기 대비 40.9%, 176% 3603억원, 708억원을 기록할 것으로 추정했다. 분기 기준 매출액과 영업이익이 최고 실적을 경신할 것으로 예상했다. 박강호 대신증권 연구원은 "3분기와 올해 실적 호조는 지난해 투자한 FC BGA 부문이 올해 매출로 연결되면서 믹스 효과가 본격화된 것으로 분석한다"며 "FC BGA 매출이 올해 3분기 전체 매출의 18.1%를 차지할 것으로 예상한다"고 설명했다. 대신증권은 앞으로 자동차, 전장화 및 자율주행, 전기자동차 비중이 확대될수록 CPU 역할인 반도체 수요가 증가하면서 FC BGA가 동반해 성장할 것으로 전망했다. 대덕전자가 이를 통해 수혜를 입을 것으로 분석했다. 박 연구원은 "FC BGA 신규 투자를 통해 추가 매출과 이익이 발생해 올해와 내년 매출액, 영업이익이 최고를 경신할 것"이라며 "IT 경기의 변동성이 존재하더라도 대덕전자는 고공 행진을 이어갈 것"이라고 말했다.
Stock 증권 2022.06.22 07:00:00

대덕전자, FC-BGA 투자 빛보나…약세장 속 목표가 줄상향

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ인쇄회로기판 제조 전문업체 대덕전자가 반도체 패키지 기판 호황의 수혜를 이어가고 있다. 특히 선제적으로 투자한 FC-BGA(플립칩 볼그리드 어레이) 사업 확대를 기반으로 1분기에 이어 2분기도 실적 성장세가 이어질 것이라는 전망이다. 이에 최근 증시의 하락세에도 불구하고 증권사들이 잇따라 목표주가를 올려잡고 있다. FC-BGA는 주로 자율주행, 데이터서버 등에 활용되는 패키징 기판이다. 21일 증권업계에 따르면 하이투자증권, SK증권(3만원→4만원), 유안타증권(3만 7000원→4만6000원), 대신증권(3만 6000원→4만 5000원), 신한금융투자(4만원→4만3000원)는 지난달부터 최근까지 대덕전자의 목표주가를 상향 조정했다. 대부분 기존 3만원대를 유지하던 목표주가가 일제히 4만원대로 올랐다. 이날 종가 기준 대덕전자의 주가는 2만7250원이다. 이같은 긍정적 전망에는 대덕전자의 2분기 실적이 1분기에 이어 고성장할 것이라는 분석이 배경에 있다. 대덕전자는 지난 1분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 30.4%, 720.5% 증가한 3054억원, 448억원을 기록했다. FC-BGA 신규 라인 가동률 상승과 수율 안정화에
Stock 증권 2022.02.24 09:56:14

대덕전자, FC BGA 매출 본격화로 고성장 예상-대신

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ대신증권은 24일 대덕전자에 대해 올해 반도체용 기판인 FC BGA 매출의 본격화로 고성장을 이룰 것이라고 평가하며 목표주가를 3만원에서 3만 3000원으로 10% 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 대덕전자는 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 26% 증가한 2810억원을 기록했고 영업이익은 262억원으로 흑자전환했다. 컨센서스를 상회한 수치이며 2분기 연속 매출과 영업이익이 증가했다. 대신증권은 4분기 실적 호조에 대해 기존 반도체 PCB 매출 확대와 믹스 효과로 전체 영업이익률 9.3%를 기록했다고 설명했다. 여기에 연성 PCB와 통신장비 부문의 비용 절감과 믹스 개선을 통해 손익분기점을 상회했다고 덧붙였다. 신사업인 FC BGA 매출 확대로 이익 증가와 밸류에이션 재평가가 진행될 것이라고 분석했다. 박강호 대신증권 연구원은 “대덕전자는 FC BGA에 약 2700억원을 투자했고 올해부터 본격적으로 매출에 기여할 것”이라며 “FC BGA 매출은 올해 1574억원, 내년 3594억원으로 예상한다”고 설명했다. 대신증권은 FC BGA 제품이 자동차의 전장화, 자율주행 및 전기자동차 시장 확대 속에 고성장할 것으로 내다봤다
Stock 증권 2022.01.21 08:49:06

대덕전자, 패키지 기판 부문 성장…사상 최대 실적 전망-키움

인더뉴스 양귀남 기자ㅣ키움증권은 21일 대덕전자에 대해 패키지 기판 부분의 성장에 따라 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 평가하며 목표주가 3만원, 투자의견 ‘매수’로 신규 커버리지를 개시했다. 패키지 기판 부문이 대덕전자의 실적 성장을 이끌 것이라고 분석했다. 키움증권은 올해 반도체 패키지 기반 부문 매출액을 전년 대비 26% 증가한 8252억원으로 추정했다. 특히, 지난해 말부터 시작한 FC-BGA 사업의 이익 기여가 올해부터 본격화 될 것이라고 분석했다. FC-BGA 매출액을 올해 1600억원, 내년 3300억원으로 예상했다. 김지산 키움증권 연구원은 “FC-BGA는 기술 난이도가 높고 경쟁이 제한적이며 수급 불균형이 지속됨에 따라 잠재적 수익성이 높다”며 “올해까지 4000억원을 투자해 사업 경쟁력을 고도화할 예정”이라고 설명했다. 장기간 부진했던 모듈 SiP부문도 수익성이 개선될 것으로 전망했다. 키움증권은 올해 SiP 부문의 매출액을 전년 대비 10% 감소한 1675억원으로 예상했다. 다만, 카메라 모듈용을 축소하는 대신, 5G AiP용 기판과 DRAM용 기판을 확대함으로써 사업체질과 수익성 개선이 가능할 것이라고 분석했다. 김 연구원은 “올해 매
Stock 증권 2019.12.04 14:49:04

[특징주] 대덕전자, 인적분할 결정 이후 급락세

인더뉴스 김현우 기자ㅣ 대덕전자(008060)가 인적분할 계획을 발표하면서 하락세입니다. 4일 오후 2시 45분 현재 대덕전자 주가는 전 거래일보다 6.34% 떨어진 9460원에 거래되고 있습니다. 지난 2일 대덕전자는 투자회사인 대덕(존속법인)과 사업회사인 대덕전자(신설법인)로 인적분할을 추진한다고 공시했습니다. 기존 주주 입장에서 분할 비율은 0.367대 0.633입니다. 이들은 투자 사업부문과 PCB(인쇄회로기판) 사업부문을 분리하고 향후 투자사업 부문을 지주회사로 전환함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영 안정성을 증대시키기 위함이라고 그 목적을 설명했습니다.

Estate 건설/부동산

‘불장 우려’ 서울 아파트값 …10년새 가장 많이 오른 자치구는?

2025.06.18 08:56:23

인더뉴스 김용운 기자ㅣ최근 서울 아파트 매매가의 상승세가 도드라지는 상황에서 서울의 아파트 매매가가 지난 10년간 2.5배 이상 상승한 것으로 조사됐습니다. 18일 부동산R114에 따르면, 지난 5월 기준 서울 아파트 매매가격은 3.3㎡당 평균 4510만원으로 2015년 1785만원 대비 약 2.53배 상승했습니다. 상승액은 2725만원으로 전용 84㎡(구 34평) 아파트 한 채에 9억2650만원 오른 셈입니다. 서울에서 10년간 가장 높은 상승률을 기록한 곳은 성동구로, 3.3㎡당 평균 매매가가 1760만원에서 4998만 원으로 2.84배 올랐습니다. 서초구(2.69배), 용산구(2.69배), 송파구(2.66배), 강남구(2.66배), 강동구(2.64배)가 그 뒤를 이었습니다. 한편, 한국부동산원이 매주 발표하는 서울 아파트 매매 가격 지수는 지난주(6월 9일 기준) 1주일 전보다 0.26% 뛰면서 2022년 11월 이후 2년7개월 만에 최고치를 기록했습니다. 서울 아파트 전셋값도 지난주 0.08% 상승, 오름 폭이 커졌습니다. 부동산 관계자들은 이재명 정부 출범에 따른 경제 활성화 기대감과 오는 7월 스트레스 DSR(총부채원리금상환비율) 3단계 시행을 앞두고 대출 수요가 몰리면서 서울을 중심으로 한 아파트값 상승세에 힘이 붙은 것으로 보고 있습니다. 기획재정부와 국토교통부 등 부동산 관계부처는 지난 1일 이형일 기재부 장관 직무대행 1차관 주재로 새 정부 출범 후 첫번째 부동산 시장 점검 회의를 열고 이 직무대행은 “실수요자 보호 원칙 하에 투기·시장교란 행위나 심리 불안으로 인한 가수요 등이 시장 안정을 저해하지 않도록 각 부처의 가용한 정책수단을 총망라해서 검토하겠다"고 밝혔습니다.