인더뉴스 박호식 기자ㅣ유안타증권은 한화그룹의 지주회사인 (주)한화에 대해 "국내 증시의 디스카운트 해소 기대감, 자회사 지분가치 상승, 자회사 이익성장을 감안해 추가적인 주가 리레이팅이 가능하다"며 목표주가를 12만2000원으로 상향조정했다.
이승웅 연구원은 23일 "한화는 견고한 펀더멘탈과 자회사 가지상승에 따른 주가 우상향에 무게를 둔다"며 "올해 연결매출은 전년대비 35.6% 증가한 75조4000억원, 영업이익은 95.2% 늘어난 4조7000억원으로 전망한다"고 제시했다.
이와 관련 "건설부문의 이익 턴어라운드가 예상되고 한화에어로스페이스 고성장은 이미 현실화됐다"며 "폴란드 등 지상방산의 수출물량 확대가 확인되고 있고 한화오션 및 필리조선소의 연결편입도 성장에 기여하고 있다"고 평가했다.
또 "건설부문은 이라크 BNCP(Bismayah New City Project) 관련 미수금 등 3억달러와 인스파이어 정산금이 반영될 예정이며, 글로벌부문은 여수 질산공장 가동으로 올해 700억원 수준의 매출기여가 예상된다"며 "또한 자회사 매출 증가에 따른 브랜드 로열티 증가도 예상된다"고 덧붙였다.
한편 유안타증권은 (주)한화 2분기 연결매출은 전년동기대비 38.1% 증가한 17조9000억원, 영업이익은 97.9% 늘어난 1조원을 전망했다. 자회사 한화에어로스페이스 고성장이 연결실적을 견인할 것으로 봤다. 한화솔루션은 영업이익 흑자전환, 한화모멘텀 분할로 인한 기저효과와 건설부문의 흑자전환 등을 예상했다.
