인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 11일 코나아이에 대해 플랫폼 매출 턴어라운드와 DID(디지털인증)사업의 성장성이 기대된다고 평가했다. 목표주가 2만 6000원, 투자의견 ‘매수’를 신규 제시했다.

신한투자증권은 코나아이의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 25.1%, 10.3% 증가한 3030억원, 539억원을 기록할 것으로 전망했다. 3분기부터 플랫폼사업의 매출 반등을 예상했다.

최태용 신한투자증권 연구원은 “지역화폐의 매출 감소폭 둔화와 신규 지역 진출, 앱 미터기 신규 매출이 주요하다”며 “제한적인 하방 속 메탈카드의 선전과 IC칩의 적용처 확대로 DID 사업 중심의 외형 성장이 기대된다”고 설명했다.

신한투자증권은 메탈카드, 컨택리스카드 등 고수익성 매출 성장과 8월 신규 매입사 계약 변경에 따른 수수료율 개선으로 마진율 제고를 기대했다. 앱 미터기 수수료와 코나플레이트 매출이 본격적으로 발생하는 내년부터 매출과 수익성이 향상될 것으로 전망했다.

최 연구원은 “피어 평균 스마트카드 매출 비중은 44.1%로 코나아이가 69.6%로 가장 높다”며 “피어 밸류 기준으로도 저평가”라고 말했다.