인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 18일 이수페타시스에 대해 AI(인공지능) 가속기 수주 확대로 외형 성장이 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가 5만5000원, 투자의견 '매수'를 개시했다.

이수페타시스의 지난해 매출액은 전년 대비 5% 늘어난 6753억원으로 집계됐다. 영업이익은 같은 기간 46.3% 줄어든 626억원을 기록했다. 일회성 비용의 증가로 실적이 부진했다는 분석이다.

권태우 KB증권 연구원은 "라인의 재배치 관련 일회성 비용과 인원 충원으로 인한 인건비 상승분이 반영됐다"며 "단기 수익성에는 부담을 줬으나 중장기적으로는 생산 효율성 향상과 수요에 대응하기 위한 전략적 조치로 볼 수 있다"고 말했다.

올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 19.7%, 60.2% 늘어난 8081억원, 1004억원으로 추정된다. AI 가속기 수주 확대로 매출액이 큰 폭으로 늘어날 것이라는 분석이다.

권 연구원은 "AI 가속기 스펙 상승에 따른 제품 믹스 효과와 고객사 확대가 예상된다"며 "통신 인프라와 네트워크 고도화 수혜를 받을 것"이라고 말했다. 이어 "하반기 신규 생산 능력 확대로 구조적인 성장을 이룰 것으로 판단된다"고 덧붙였다.