인더뉴스 권용희 기자ㅣ대신증권은 6일 LS일렉트릭에 대해 내년 국내 HVDC(초고압 직류 송전 시스템) 변압기 매출 확대가 기대된다고 평가했다. 이에 목표주가 21만원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

LS일렉트릭의 올해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 6.4%, 18.4% 늘어난 1조1000억원, 806억원으로 예상된다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 4조2890억원, 3500억원으로 추정된다.

허민호 대신증권 연구원은 "올해 4분기 고마진 배전기기 매출 확대 등으로 자사주 매각을 통한 성과급 150억원 지급이 반영되는 점을 감안하더라도 양호한 실적이 기대된다"며 "내년부터는 KOC 인수 효과가 발생할 것"이라고 말했다.

내년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 4.9%, 18.7% 늘어난 4조5000억원, 4158억원으로 추정된다. 배전기기, 변압기 매출 성장이 이어질 것이라는 분석이다.

허 연구원은 "최근 동해안 HVDC 1차 프로젝트 관련 주민 동의가 완료됨에 따라 관련 매출 인식 본격화가 기대된다"며 "2025~2028/2029년 간 총 7700여억원의 HVDC 매출 발생이 예상된다"고 말했다. 이어 "동해안 HVDC 프로젝트 매출은 높은 수익성을 시현할 수 있을 것으로 기대된다"고 설명했다.